En Informe de Ernst & Young de 2016 leemos (p. 17) que para el periodo 2010-2014 la Rentabilidad Media de los Fondos Propios de los "Bancos de Participación" (esta es la denominación secular de los Bancos bajo la Sharia) fue de $12.6$ % en comparación con $14.5$ % de la banca "convencional comparable". Aunque el ROE es menor, no lo es tanto.
También leemos que en el mismo periodo (p. 10), los activos de los Bancos de Participación Internacional crecieron en $16$ % anual de media.
Parece una forma rentable de hacer negocios con un fuerte crecimiento.
Desde un punto de vista filosófico habría que preguntarse: ¿cómo ven los banqueros de los bancos de participación lo que hacen?
¿Están viendo su modelo de negocio como una forma de engañar a la doctrina religiosa convertida en ley secular, y todo lo que hacen lo "traducen" en "lo que fue el interés ganado" o, después de aceptar la restricción de que no harán negocios bancarios de la manera tradicional, exploran diferentes formas de rentabilizar los fondos disponibles?
Los dos ejemplos que ofrece el OP son muy útiles: primero, El "reparto de beneficios" hace que un banco de participación se parezca más a un empresa conjunta -y nos recuerda a los banqueros de la antigua Grecia (fueron los primeros banqueros), cuya mayor parte del negocio consistía en financiar barcos para viajar y comerciar por el mar Mediterráneo, a cambio de una parte de los beneficios.
Segundo Cuando un Banco de Participación, en lugar de prestar una cantidad de dinero para la compra de una casa contra una hipoteca, compra la casa y la vende al interesado a un precio más alto (a pagar gradualmente a través de cuotas), puede parecer sólo un truco para evitar llamarlo "préstamo con intereses", pero una gran empresa constructora que construye casas y luego las vende con un plan de pagos a largo plazo, no hace nada diferente.
Así que parece que los bancos de participación utilizan formas muy estándar de hacer negocios, sólo que son formas que solemos asociar con otros sectores de la economía, y por eso pueden parecer "extrañas" para el sector bancario.
En cuanto a los pros y los contras de la banca islámica, hay muchos estudios, por ejemplo
Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., y Merrouche, O. (2010). La banca islámica frente a la convencional: Modelo de negocio, eficiencia y estabilidad. Banco Mundial.
donde el resumen dice
Este documento analiza los productos bancarios islámicos y los interpreta en el contexto de la teoría de la intermediación financiera. La evidencia anecdótica que muchos de los productos convencionales se pueden reformular como productos que cumplen con la sharia, por lo que las diferencias son menores de lo esperadas. Comparando los bancos convencionales y los islámicos y controlando otras características del banco y del país, los autores encuentran pocas diferencias significativas en cuanto a la orientación del negocio, la eficiencia, la calidad de los activos o la estabilidad. calidad de los activos o la estabilidad. Aunque los bancos islámicos parecen más rentables que los bancos convencionales en una amplia muestra de países, esta conclusión de países, esta conclusión se invierte en una muestra de países con bancos islámicos y convencionales. convencionales. Sin embargo, los bancos convencionales que operan en países con una de mercado de los bancos islámicos son más rentables, pero menos estables. estable. También hay pruebas consistentes de una mayor capitalización de bancos islámicos y este colchón de capital más las mayores reservas de liquidez explica el rendimiento relativamente mejor de los bancos islámicos durante la crisis reciente.
