¿Cómo funcionan los costes de diferencial de los corredores?

Question

Estoy tratando de entender cómo dimensionar y comparar los costes de los corredores. Según tengo entendido, cobran a los clientes los diferenciales y las comisiones, o ambos. Estas últimas son sencillas: por cada contrato hay que pagar un porcentaje/una cantidad fija al broker (dos veces por operación redonda, es decir, al entrar y al salir de la posición): - compra y venta de 1 acción al 100 \$ with 1% commission would result in 2\$ comisiones totales - compra y venta de 1 contrato ES (valor 50 \$) with fixed commission of 3\$ resultaría en 6$ de comisiones totales

En cambio, no consigo entender cómo funcionan los costes diferenciales. ¿Puede alguien explicarme la razón de ser, posiblemente con ejemplos numéricos como los anteriores?

P.D.: por favor, indique también si algo de lo anterior no es correcto

Answer 1

El diferencial, o Bid-Ask spread, indica la diferencia entre los precios a los que los participantes del mercado están dispuestos a vender ( Pregunte a ) y dispuesto a comprar en ( Oferta ).

Si está vendiendo sin ninguna instrucción específica (es decir, colocar un orden de mercado al mejor precio posible), va a obtener el precio de oferta, si está comprando, lo va a hacer al precio de demanda.

Supongamos lo siguiente sobre una acción: Oferta 99.50 - 100.50 Pregunte a

En caso de que quiera comprar 1 acción, tendrá que pagar 100,50 ( Pregunte a ). Si después de un momento cambias de opinión, sólo obtendrás 99,50 ( Oferta ). El diferencial, en este caso de 1,00 va al creador de mercado.

Del mismo modo, si usted tiene la intención de comprar y otra persona tiene la intención de vender, normalmente se paga el Pregunte a y el vendedor recibe el Oferta .

Sin embargo, si está colocando un orden de compra limitada (es decir, un límite de cuánto estás como máximo dispuesto a pagar) a digamos 99,80, y el vendedor coloca un orden de mercado al mejor precio, la operación se ejecuta a 99,80, con lo que se ahorra 0,7.