Lo que trato de entender es: si conocemos el número de acciones que negocia una empresa y el precio actual de la acción, ¿podemos estimar qué volumen de comercio se necesita para mover el precio de la acción en cualquier dirección?
Entiendo el principio general de que: cuando las órdenes de compra superan a las de venta, el precio sube; y cuando las órdenes de venta superan a las de compra, el precio baja. Pero esperaba algunos detalles. Digamos:
- estamos hablando de la bolsa de NYSE, que está totalmente automatizada.
- El precio de una acción en el momento t1 es de 15 dólares.
- una importante orden de compra de 10.000.000 de acciones llegó al mercado. No hay suficientes personas que vendan esas acciones. Por lo tanto, digamos que de los 10 millones sólo 100.000 tienen una orden de venta correspondiente y otros están esperando. Esto provocaría que el sistema automatizado comenzara a aumentar el precio.
Cuánto tiempo ¿el sistema automatizado espera para incrementar el precio? ¿Qué es la frecuencia del cambio de precio? ¿Qué porcentaje es el incremento, etc.? ? Entonces, ¿cuándo será t2 cuando el sistema decida que el precio debe pulverizarse a $15.5 and t3 when price should be $ ¿20, etc.?
Si cada orden de compra es igualada por una orden de venta inmediatamente no habrá ningún cambio de precio significativo. Así que el sistema depende de que las órdenes de compra superen a las de venta significativamente durante un periodo de tiempo x. ¿Puede alguien explicar con un poco más de detalle cómo funciona este sistema?
