Modelos VAR - Identificación de variables exógenas en bloque mediante pruebas de Granger

Question

He ejecutado un modelo VAR y he realizado pruebas de causalidad de Granger (los resultados se pegan a continuación) y estoy tratando de responder a una pregunta de libro de texto que pregunta:

¿Hay alguna variable que parezca estar cerca de ser exógena en bloque con respecto a las demás variables? En cualquier caso, ¿qué significa esto?

A mí me parece que la DLRGDP es la más cercana. Los valores p de la DLRGDP parecen indicar que no podemos rechazar la hipótesis nula de que la DLRM2 no causa la DLRGDP. Pero el valor p de que el DRS causa el DLRM2 es bastante bajo, 0,0025.

¿Qué opinas, alguna de estas variables está cerca de ser exógena en bloque?

Answer 1

Una variable es exógena en bloque, si no es causa de Granger de NINGUNA otra variable del modelo VAR.

En su caso, la dirección de la causalidad de Granger es la siguiente:

$DRS \rightarrow DLRGDP$

$DRS \rightarrow DLRM2$

$DLRGDP \rightarrow DRS$

$DLRM2 \rightarrow DRS$

Como puede ver, cada variable causa de Granger al menos a otra variable. No hay exogeneidad en bloque en su modelo VAR.

Answer 2

Comprobando los valores p, sugeriría que en la primera y segunda prueba, las variables DRLM2 y DlRGDP tienen problemas de causalidad granger (ya que rechazamos para un nivel sig. del 5%).

En el tercer caso, el DRLM2 no se rechaza para un nivel sig. del 5%, pero parece estar muy cerca (4,8%). No creo que haya ningún significado particular en tener una zona de no rechazo cercana. Recuerde que si dibuja la distribución chi-cuadrado y utiliza el nivel sig. del 1% para la prueba, no rechazará la causalidad granger.