Medición de la volatilidad en la muestra

Question

Me gustaría saber cuál es la forma más razonable de medir la volatilidad en una muestra de observaciones pasadas. Aparte de la desviación estándar, ¿se utilizan modelos más complejos como GARCH para la medición de la volatilidad (histórica) si uno no está interesado en predecir la volatilidad futura?

Para contextualizar, como se menciona en un comentario más abajo, necesito una medida de la volatilidad mensual pasada para estudiar la relación entre los alfas (mensuales) de los fondos de inversión y la volatilidad (mensual) del mercado durante un período de tiempo pasado.

Answer 1

¿Por qué hay que modelar la volatilidad para probar una hipótesis? Basta con utilizar la volatilidad histórica realizada y, si quieres probar la hipótesis de cómo se relacionan los fondos en un futuro próximo, entonces utiliza el índice VIX, que es una medida prospectiva. O utiliza algún fondo de seguimiento de la volatilidad como proxy, ¿por qué utilizar algún modelo para estimar las relaciones cuando, obviamente, algunos errores de modelización se deslizarán.