¿Cómo afecta el precio de un bono del tesoro a largo plazo al valor de su inversión?

Question

Lo más importante a destacar de los bonos es que su tipo de interés y su valor nominal fluctúan como un balancín, cuando los tipos de interés son altos el valor nominal es más bajo, cuando el valor nominal es alto el tipo de interés es más bajo.

Entonces, dado que se gana dinero con los bonos del tesoro gracias a que el tesoro compone sus intereses cada seis meses, ¿es entonces una pésima idea comprarlos durante las épocas en las que la FED cobra tipos de interés bajos (como durante la última recesión)? ¿Cómo se incluye el valor nominal de un bono del Tesoro en el cálculo de los intereses?

Answer 1

El valor nominal de un bono es la cantidad de dinero que se le debe cuando el bono vence. El tipo de cupón forma parte del contrato de los bonos: es la cantidad de intereses que el emisor se compromete a pagar cada año, y aparece como un porcentaje del valor nominal. Determina el importe de los pagos regulares de intereses que el emisor del bono está obligado a realizar, normalmente cada seis meses. Multiplique el tipo de cupón por el valor nominal del bono para obtener la cantidad de interés anual; si se paga cada seis meses, divídalo por dos para obtener la cantidad de cada pago; si se paga trimestralmente, divídalo por cuatro; etc.

El precio de un bono es lo que alguien está dispuesto a pagar para comprar ese bono. Cuanto mayor sea el valor nominal, mayor será el precio, por supuesto. Pero cuando los tipos de interés cambian, el precio también cambia. Supongamos que los tipos de interés son actualmente del 10%. Es decir, se puede comprar un bono de nueva emisión por $1000, and that bond will pay you interest of $ 100 cada año. ¿Cuánto pagarías por un bono con un tipo de interés del 5%? Si quieres conseguir $100 each year, you'd have to buy a bond with a face value of $ 2000; al 5% de interés, eso te da $100 per year. But you could get that same return for an investment of $ 1000 en ese bono del 10%, por lo que sería una tontería pagar $2000 for a $ 100 de pago anual. Que $2000 bond is worth less than its face value because its interest rate is lower than the current interest rate. Its price will be a bit more than $ 1000, porque además de eso $100 per year you also will get $ 2000 cuando el bono vence, mientras que el $1000 bond will only pay you $ 1000. Cuanto más cerca esté el vencimiento del bono, más afectará su valor nominal a su precio. El precio de un bono que vence mañana será su valor nominal; el precio de un bono que vence dentro de 99 años estará determinado totalmente por su tipo de cupón y el tipo de interés actual.

Answer 2

No siempre es una mala idea comprar bonos del tesoro cuando los tipos de interés son bajos. Los tipos de interés pueden bajar. En algunas partes del mundo, los tipos de interés han sido negativos.

Los cupones semestrales de un bono del Tesoro que usted posee son: tipo_de_cupón*valor_de_cara_que_compró/2.

También hay que tener en cuenta que hay notas del tesoro a tipo flotante. En ellos, el importe de los intereses puede subir o bajar en función de los resultados de las subastas de letras del tesoro.