¿Por qué iba a depositar mi dinero en una cuenta de ahorro que rinde menos que la tasa de inflación actual?

Question

Me gustan las inversiones seguras tanto como al que más. Pero, ¿alguien puede darme un buen argumento sobre por qué debería invertir en un bono o en una cuenta de ahorro que rinda menos que la inflación?

Me parece que me estoy garantizando perder, si hago eso. Sin embargo, teniendo en cuenta la cantidad de gente que lo hace, me pregunto si me estoy perdiendo algo.

Por supuesto, entiendo los conceptos de aversión al riesgo, pero, de nuevo, no veo cómo la garantía de perder poder adquisitivo reduce el riesgo.

Algunas personas argumentan que están seguras de que los mercados bajarán a corto plazo y, por lo tanto, quieren aguantar. Esto me parece dudoso, porque la gente que dice eso a veces "aguanta" durante muchos años. Por no hablar del hecho de que es extremadamente difícil para cualquier persona predecir los movimientos del mercado a corto plazo, incluso para los profesionales (¿tal vez especialmente para los profesionales?).

@MichaelStum señala muy bien que las características de acceso instantáneo y sin riesgo son buenas si necesitas el dinero. Así que permítanme aclarar que esta pregunta es para el dinero que tiene más allá de su "fondo de reserva".

Answer 1

¿Por qué? Porque ambas cosas no están relacionadas. La "tasa de inflación" se calcula midiendo las variaciones del índice de precios al consumo (IPC). Su consumo personal puede no coincidir con el IPC y la inflación que usted experimenta es probablemente muy diferente a la que indica el IPC. Un buen ejemplo de ello son los "alquileres". Si los alquileres aumentan, pero usted es propietario de su vivienda, ¿le importa realmente? Puede que incluso mejore su situación si es propietario de viviendas de alquiler.

Una cuenta de ahorro está diseñada para aparcar el dinero de forma segura durante un periodo de tiempo. No están indexadas a la inflación, ni pretenden estarlo. Suponiendo que tenga necesidad de una compra mayor dentro de un año, pero que haya ahorrado el dinero. Su mejor opción es aparcarlo en una cuenta de ahorro en la que la protección del capital es un aspecto importante de esta inversión. Sabes que cuando llegue el momento de comprar, tendrás al menos la cantidad que esperas. Además, habrás ganado un poco de intereses.

Teniendo en cuenta los últimos 12-18 meses la cuenta de ahorro puede parecer una tontería para algunos, y en algunos casos lo son. Por ejemplo, ¿por qué iba alguien a mantener una cantidad importante en ahorros cuando está pagando los intereses de la tarjeta de crédito? Sin embargo, el hecho de que estemos en un periodo de ganancias constantes en el mercado no significa que vayan a continuar indefinidamente. A finales de enero tuvimos un breve atisbo de ello, y tendremos una corrección en el futuro.

En tiempos económicos difíciles, una cuenta de ahorros saludable es una buena manta de seguridad.

Answer 2

Guardas el dinero en una cuenta de ahorros para saber que puedes acceder a él en cualquier momento, y que siempre estará ahí. Es una diversificación del riesgo.

Si, en cambio, tiene el dinero en renta variable, puede acceder a él con relativa rapidez en los tiempos que corren, pero puede no estar ahí cuando lo necesite. El ejemplo más común es perder el trabajo durante una recesión.

Si hay una recesión, el valor de tus acciones podría caer un 20%. Pierdes tu trabajo, pero necesitas dinero para pagar las facturas, la hipoteca, la comida, etc. Ahora tienes que vender tus acciones con pérdidas, prácticamente el peor momento para hacerlo.

Hace casi diez años que no se producía una caída así, pero está garantizado que volverá a ocurrir en algún momento del futuro.

Answer 3

Cualquier depósito de valor tiene cierto riesgo de ser superado por la inflación, medida por algún otro activo. Por ejemplo, puedes invertir en propiedades, pero descubrir que el coste de una barra de pan ha subido más rápido que el valor de la propiedad.

Por lo tanto, dondequiera que pongas tu dinero, estarás sopesando los riesgos y los beneficios:

• Las limitaciones sobre cuándo se puede meter y sacar dinero.
• El riesgo para su capital.
• El rendimiento esperado por encima de su capital, y el riesgo de que ese rendimiento no se realice.
• Sus predicciones sobre lo que hará la economía, y cómo cambiará su vida, durante el periodo de la inversión.

Las cuentas de ahorro suelen garantizar su capital más una determinada rentabilidad en forma de intereses, y tienen pocas barreras de entrada y retirada (cuantas más restricciones esté dispuesto a aceptar, mayor será el tipo que podrá encontrar). Por lo tanto, son un lugar de bajo riesgo para poner el dinero a corto y medio plazo, porque requieren relativamente pocas suposiciones sobre el futuro.

Lo que hay que comparar con estos factores no es una medida de la inflación, sino los otros lugares en los que puede colocar su dinero: ¿qué perfil de riesgo y restricciones imponen para superar los tipos que ofrece el ahorro "en efectivo"? Para una inversión de mayor envergadura y a más largo plazo, el bajo riesgo y la baja rentabilidad pueden resultar menos atractivos que algo que probablemente, aunque no esté garantizado, tenga una mayor rentabilidad y, por tanto, le proporcione más poder adquisitivo en el futuro.

Answer 4

Ahorrar en una cuenta bancaria que paga menos que la tasa de inflación no es un riesgo. Si la inflación es del 2% y obtienes un interés del 1%, perderás un 1% de valor al año. Eso no es un riesgo: sabes que va a ocurrir. Muchos países tienen sistemas de protección de los depósitos bancarios. En otros países, el gobierno interviene para garantizar que los grandes bancos no quiebren. Así que puedes estar seguro de que recuperarás tu dinero.

Invertir es un fondo que compra acciones es un riesgo. El fondo podría subir un 20% en el próximo año. Podría bajar un 20%. No sabes qué va a pasar. Si el fondo baja, nadie intervendrá para reemplazar el dinero perdido. Eso es un riesgo.

Answer 5

Conseguir sólo un 1% de interés frente a ¿qué?

Si metes el dinero en una cajita de lata debajo de tu cama, obtienes el 0%. Está claro que el 1% es mejor que el 0%.

Si cree que el mercado va a caer a corto plazo, entonces es un 1% comparado con un porcentaje negativo.

El dinero de una cuenta de ahorro es fácil de retirar, normalmente se puede retirar en cuestión de minutos. Una inversión en bienes inmuebles, un negocio, etc., puede ser muy difícil de convertir en efectivo. Así que es un 1% hoy comparado con una cifra mayor dentro de unos meses, lo que puede no ser aceptable.

Personalmente, no tengo una cuenta de ahorros. Guardo algo de dinero en un par de fondos de inversión muy conservadores. En los años buenos pueden crecer un 4 o 5%, pero en los años malos rara vez pierden más del 1%. Lo considero mi "cuenta de ahorros", y es de donde saco dinero cuando necesito más efectivo del que tengo en mi cuenta corriente. Personalmente también tengo objeciones religiosas al cobro de intereses frente a los beneficios de una inversión (Levítico 25:36, etc.), pero pocos están de acuerdo conmigo en eso así que no voy a entrar en ello.