¿Realmente se pueden obtener siempre beneficios si se diversifica y se espera lo suficiente?

Question

Es una suposición común (y, en lo que respecta a los datos bursátiles históricos, también demostrada) que la bolsa siempre crece si se amplía la ventana temporal lo suficiente En otras palabras: La bolsa siempre sube a largo plazo .

¿Es, por tanto, válida la conclusión de que se puede invertir totalmente todo lo que se quiera en cualquier momento que se desee y nunca se puede equivocar, si

1. Diversificas lo suficiente (inviertes "en el mundo")
2. No necesita vender urgentemente sus activos en ningún momento

Si es así, todas esas estrategias que se basan también en inversiones diversificadas y a largo plazo (Dollar-Cost-Averaging & Rebalancing, .. ¿qué otras conoces?) son sólo para optimizar los yieles, pero usted obtendría beneficios incluso sin esas estrategias. ¿Es eso correcto?

Answer 1

1. "Siempre" es un absoluto, pero la historia demuestra que a largo plazo el mercado bursátil (EDIT: estadounidense) ha subido.
2. Pero no de forma continua.
3. Y a largo plazo , estás muerto .
4. A menos que seas muy rico, necesitas en algún momento vender algunos de sus activos para conseguir algo de dinero para vivir. Lo mejor es que no necesites vender durante un periodo de crisis.

Answer 2

Las probabilidades están de tu lado, pero no hay garantía de que "puedas invertir totalmente todo lo que quieras en el momento que quieras y nunca puedas equivocarte".

En EE.UU., el rendimiento del mercado en los primeros diez años de este siglo suele denominarse la Década Perdida porque, incluso con los dividendos reinvertidos, el S&P 500 perdió una cantidad modesta a lo largo de diez años.

¿Quizás no consideras que una década sea un largo plazo? Piense en el índice Nikkei, que alcanzó su punto máximo en 1990, perdió cerca del 75% de su valor en casi 15 años y actualmente está un 40% por debajo de su precio máximo, 30 años después.

Answer 3

No, no siempre es cierto. Supongamos, por ejemplo, que usted ha invertido en la bolsa rusa en 1910. El riesgo político puede destruir permanentemente tu inversión.

Answer 4

Desde un punto de vista estrictamente matemático del infinito, siempre que se espera "lo suficiente" para cualquier cosa, eventualmente todo lo posible ocurrirá. Partiendo de esa idea, no importa cuál sea el valor de la bolsa en un momento dado, en algún momento del futuro será superior a él. También es probable que en algún momento en el futuro sea más bajo. La cuestión es realmente cuánto tiempo es "suficiente". Si tarda más de lo que estás dispuesto a esperar (quizás porque ya no estás), entonces no importa si finalmente sube a largo plazo.

Desgraciadamente, esto no tiene mucho sentido como predicción de cualquier cosa que pueda ocurrir en nuestra vida. Es probable que el DJIA llegue a los 100.000 o incluso a los 1.000 millones algún día antes de que el mercado (o la Tierra) deje de existir, pero saber eso no sirve de nada si es dentro de 150 años.

Answer 5

Como es de esperar, invertir en lo incorrecto, o en el momento incorrecto, hace perder dinero.

Otros han puesto ejemplos, como el Nikkei 225, que ha bajado un 40% desde su máximo hace 30 años. Se podría decir que esto es "no lo suficientemente diversificado". Otro ejemplo, la primera década de este siglo, en la que el S&P tuvo unos rendimientos terribles. Se podría decir que esto es "no esperar lo suficiente".

Pero esto es una pregunta. "Diversificar lo suficiente" y "esperar lo suficiente" significa "evitar todo aquello en lo que se puede perder dinero". Por supuesto, esta es siempre una estrategia rentable. Por desgracia, sólo los clarividentes pueden ejecutarla. Los que sufren de sesgo retrospectivo sólo creen que pueden.