Probando instrumento débil

Question

Tengo 3 variables endógenas en mi modelo y he identificado 3 (o máximo 4) instrumentos. Quería saber qué prueba apropiada para identificar si los instrumentos son débiles o no, dado que tengo heterocedasticidad (se está utilizando la opción de cluster) en mis datos. Leí que se debería emplear la estadística F de Kleibergen-Paap en este caso y comparar con los valores críticos de Stock y Yogo, pero en el caso de 3 variables endógenas, la tabla en su documento comienza con un mínimo de 5 instrumentos. Estoy confundido acerca de qué prueba emplear en este caso. Cualquier sugerencia sería útil al respecto.

Answer 1

Staiger y Stock (1997) formalizaron la definición de "instrumentos débiles" y la mayoría de los investigadores parecen haber concluido (incorrectamente) a partir de ese trabajo (o rumores) que si el estadístico F en los instrumentos excluidos en la primera etapa es mayor que 10, no es necesario preocuparse más por los instrumentos débiles. Stock y Yogo (2005) entran en más detalle y proporcionan reglas útiles para evaluar la debilidad de los instrumentos basadas en un estadístico debido a Cragg y Donald (1993). Stock, Wright y Yogo (2002) ofrecen un resumen de este trabajo.

Instrumentos débiles: Una visión general y nuevas técnicas

Austin Nichols (2006)

Aunque un umbral de estadístico F de 10 puede ser una regla empírica rudimentaria y no suficiente para concluir que un conjunto de instrumentos no es débil, Stock, Wright y Yogo (2002) tienen una tabla sobre valores de corte para instrumentos débiles que llega hasta 1 instrumento. GMM, Instrumentos Débiles e Identificación Débil