Soy nuevo en ingeniería financiera y estoy tratando de entender los principios básicos de la modelización de la volatilidad. Escribí muchos trabajos y artículos sobre diferentes modelos (garch, vol local, stoch vol y ect.) y llegué a la conclusión de que una de las partes principales es la calibración de los parámetros del modelo a los precios del mercado. Se entiende y está bien.
Pero me preocupa algo básico. Supongamos que no tenemos mercado de opciones en absoluto o que tenemos un mercado muy ilíquido (1-2 strikes OTM). ¿Cómo podemos cotizar, digamos, los strikes ATM para algunos vencimientos? ¿Cuáles son las formas de medir la volatilidad implícita en ese caso?
