¿Conoce alguien algún modelo que permita estimar la distribución de la duración y la profundidad de las detracciones suponiendo una determinada dinámica de la cartera? La ley del arcoseno parece sugerir que una cartera puede pasar gran parte del tiempo bajo el agua si sigue un movimiento browniano. Me pregunto si hay trabajos de investigación que generalicen conceptos similares bajo diferentes supuestos de la dinámica. Por ejemplo, ¿cuál sería el tiempo esperado de permanencia bajo el agua si una cartera sigue un GBM con media mu y varianza sigma?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Aquí tienes,
http://arxiv.org/pdf/cond-mat/9808295.pdf
http://www.cs.rpi.edu/~magdon/talks/mdd_NYU04.pdf
http://www.intelligenthedgefundinvesting.com/pubs/rb-kwcmlr.pdf
Sin embargo, usted mencionó que hace una suposición de la dinámica de la cartera. Eso significa que, o bien tiene datos históricos disponibles sobre los rendimientos y la desviación estándar de su cartera, o bien debe ser capaz de formular un modelo de su cartera específica en cuestión que le permita construir la dinámica de la cartera para utilizarla en una simulación monte carlo. En cualquiera de los casos, le recomiendo encarecidamente que examine lo más detenidamente posible los supuestos de la dinámica de la cartera específica y parta de ahí, porque lo más probable es que nunca pueda ni siquiera acercarse a imitar la dinámica de la cartera de activos diversificados con distribuciones estándar.
Al final has mencionado un ejemplo. Si asumes que las valoraciones de tu cartera siguen un GBM entonces puedes construir más fácilmente una simulación de mc. Espero que esto ayude.
