¿Es cero?
Mi ecuación de referencia es:
B i \= σ soy / σ m 2
¿Se considera que la sigma superior de im es cero, ya que las letras del tesoro tienen un pago fijo? Si no es así, ¿cómo sugiere calcular este valor?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Depende de cómo defina el pago de la factura. Si sólo consideras los flujos de caja, la varianza de los rendimientos será cero. Si consideras los flujos de caja ajustados a la inflación (y aplicas la misma lógica a otros activos de riesgo y vuelves a calcular la varianza de la rentabilidad del mercado) entonces obtendrás un valor no nulo.
