¿Cuál es la forma más segura de invertir una suma de dinero en efectivo durante 1 o 2 años?

Question

Recibí una prima de fichaje con mi puesto más reciente por la que, si dejo la empresa después de un año, debo devolver la mitad, y puedo quedarme con toda la cantidad si me quedo dos años. Soy una persona muy reacia a los riesgos, así que no quiero gastar el dinero y quedarme completamente bloqueada si decido que quiero marcharme.

Mi pregunta es: ¿dónde puedo colocar este efectivo de forma que gane la máxima cantidad de intereses con un riesgo casi nulo y una liquidez decente? Dado que en el caso de que tuviera que retirarlo tendría que devolver gran parte del mismo, sería importante tener acceso a casi toda la suma (podría soportar una caída del 10%, por ejemplo, pero el 30% sería un verdadero golpe de efecto).

He estado mirando CDs y bonos, tengo entendido que los bonos se comportarían mejor en un entorno de baja inflación como en el que estamos, pero no estoy seguro y también estoy buscando otros vehículos de inversión a considerar.

Answer 1

Los CDs le darán el mejor rendimiento con riesgo cero. Los bonos perderán valor si los tipos de interés suben, a menos que compre bonos del tesoro sin riesgo que venzan en 1 y 2 años. Sin embargo, dudo que la rentabilidad de éstos sea mejor que la de los CD.

Si usted es sólo interesados en prevenir pérdida Otra opción sería invertir en fondos indexados y comprar opciones de venta que venzan en un año para limitar su pérdida. Dado que puede "sostener una caída del 10%", podría comprar opciones de venta fuera del dinero con un precio de ejercicio alrededor de un 10% más bajo que el precio actual, lo que le protege de una pérdida y le permite mantener cualquier ganancia.

La desventaja es que las opciones cuestan dinero por adelantado, y no se recupera ese dinero, pero se garantiza que no se perderá más y se podrá mantener cualquier beneficio hecho si el mercado sube en los próximos años.

Otra opción es utilizar el dinero para pagar cualquier deuda de alto interés, y poner el pago que ya no se hace en una cuenta de ahorros. Obtendrás una devolución instantánea del tipo de interés que estás pagando (ya que no estás pagando más esos intereses) y podrás utilizar el ahorro de liquidez para ahorrar en caso de que necesites reembolsarlo.

Answer 2

Los intereses con riesgo cero son los equivalentes al efectivo (mercado monetario y certificados de depósito). Los bonos del Tesoro y los bonos con grado de inversión que vencen en su marco temporal también cumplirían los requisitos, salvo que el valor del principal puede disminuir antes del vencimiento si los tipos de interés suben.

Las acciones preferentes con grado de inversión proporcionarían un rendimiento de alrededor del 5%, pero al igual que los bonos, su valor está ligado a los tipos de interés. Esto significa que su valor fluctuará. En su mayor parte, son bastante estables, pero ocasionalmente se producen profundas correcciones (véase 2008 y marzo de este año). Si prefieres los ETFs a las emisiones individuales, algunos ejemplos son PFF, PGF, FPE, PSK, etc.

Si es alcista en el mercado y desea una exposición a la renta variable con una ganancia potencial limitada y un riesgo controlado, opte por las acciones largas con cuello (o ETF) sin coste. Esto implica la venta de una opción de compra fuera del dinero y el uso de los ingresos para comprar una opción de venta fuera del dinero. El precio de ejercicio de la opción de compra es su límite superior de beneficios y el de la opción de venta es su límite inferior de pérdidas. Puede adaptar la cantidad de riesgo y recompensa con la que se sienta cómodo. Si desea un menor riesgo o un mayor potencial de beneficios, el coste de su bolsillo será mayor. Por ejemplo, un collar de SPY a 11 meses con una amplitud del 10% en cada lado le costaría hoy unos 6 dólares, además del coste de la acción.

Tenga en cuenta que esta estrategia es equivalente a un spread vertical, que es el enfoque preferido. He descrito el collar porque mucha gente puede conceptualizar mejor esa descripción.

Entienda que el riesgo y la recompensa van de la mano. Si quieres más recompensa, tienes que asumir más riesgo.