¿Dónde está el límite entre la inversión a corto y a largo plazo?

Question

Es bien sabido que es imposible cronometrar el mercado y, por tanto, la inversión a corto plazo no suele ser una buena idea para el inversor ocasional. Al mismo tiempo, la inversión a largo plazo es casi siempre rentable. Ahora bien, ¿dónde está ese límite entre el corto y el largo plazo? Entiendo que no está tan claro, pero alguna orientación sería útil.

En mi caso concreto, de mis ahorros, hay un trozo de entre 25 y 30 mil libras que no necesito inmediatamente, pero que está en una cuenta de ahorros ganando un interés casi nulo. Necesitaré este dinero en unos 3-4 años, y no puedo permitirme "perderlo todo", aunque puedo arriesgarme a un pequeño golpe (hasta el 5%); por supuesto, quiero maximizar la rentabilidad. También tengo poca flexibilidad para estirar este periodo de tiempo (quizás hasta 5 años, pero no más). Estoy tratando de idear la mejor estrategia para hacer rendir este dinero.

Ojo, este dinero no es mi "fondo de emergencia" (ese es diferente y está suficientemente dotado).

Answer 1

Tienes razón, no hay una línea fuerte entre "corto plazo" y "largo plazo" más que para los impuestos, donde 1 año distingue entre las ganancias de capital a corto y largo plazo.

Lo que realmente quiere saber es "qué posibilidades tengo de perder más del 5% en 3 años si invierto en X", lo cual no es una respuesta sencilla.

Si quiere utilizar la historia como guía, podría mirar cada período de 3 años del mercado en el que quiere invertir, y ver cuántas veces ese mercado ha perdido más del 5%.

En el caso del S&P 500 (un índice bursátil estadounidense de gran capitalización) ese porcentaje es de aproximadamente el 10% según mis datos (9 de 92 años) con una media 3 años rendimiento de alrededor del 38%, y un máximo Rendimiento de más del 100% en 3 años (en 1995-1997). Cuanto más largo sea el periodo de tiempo, menores serán las probabilidades de perder, pero menor será la rentabilidad esperada. Para 5 años, las probabilidades de perder más del 5% bajan a cerca del 6%, pero la rentabilidad media anual cae del 10,6% al 10,15%.

Para que pueda decidir si obtener un media El rendimiento del 38% vale un cambio del 10% de perder más del 5%. Si no es así, puede mezclar algunas inversiones más seguras (como los fondos de bonos) que reducirán las probabilidades de perder, pero también reducirán la rentabilidad esperada.