¿Problemas con la compra de oro o el ahorro de dinero en una cuenta con intereses?

Question

A lo largo de los años, he observado un cierto patrón cuando se trata de dinero y oro.

Por ejemplo, mi padre compró una casa hace 30 años por $20,000, and today that house is worth $ 200,000. Si mi padre no hubiera comprado la casa hace 30 años y se hubiera limitado a guardar el dinero en una cuenta de interés cero, no podría comprar esa misma casa hoy por 20.000 dólares.

Si hubiera guardado el dinero en una cuenta con intereses, el dinero guardado habría aumentado, pero de ninguna manera habría aumentado lo suficiente como para comprar la misma casa de 200.000 dólares de hoy.

De todos modos, lo que he notado sobre el oro es que mi esposa tiene algo de oro que heredó hace 4 años donde el valor se estimó en $3,000. Today the same gold seems to be estimated at around $ 8.000, en sólo 4 años...

Entonces, ¿por qué guardar el dinero en una cuenta bancaria, no sería mejor comprar oro en lugar de guardar el dinero en una cuenta con intereses?

¿Qué estoy pasando por alto? Tengo la sensación de que estoy pasando por alto algo, de lo contrario todo el mundo estaría comprando oro como loco en lugar de meter dinero en las cuentas bancarias.

Answer 1

Como dice Michael McGowan, el hecho de que el oro haya subido mucho recientemente no significa que vaya a seguir subiendo en la misma medida.

Esta parcela:

muestra que si tu padre hubiera comprado $20,000 in gold 30 years ago, then 10 years ago he would have slightly less than $ 20.000 para demostrarlo.

Compárese con la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos:

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Actualización: Tenía curiosidad por JoeTaxpayer's pregunta: ¿cómo se comportan los precios de la vivienda en EE.UU. con respecto a la capacidad de endeudamiento de los contribuyentes estadounidenses? Para intentar responder a esta pregunta, he utilizado los datos del precio de la vivienda desde aquí , las hipotecas fijas a 30 años aquí y la información salarial de Estados Unidos desde aquí .

Para calcular la "capacidad de endeudamiento" tomé la información sobre el salario por hora en EE.UU. y la multipliqué por 2000/12 para obtener un salario mensual. Supuse (de forma totalmente arbitraria) que el 25% del salario mensual se destinaría al pago de la hipoteca. A continuación, utilicé la función "PV" (valor actual) de Excel para calcular el valor actual de la hipoteca de tipo fijo a treinta años.

El gráfico resultante es el siguiente. El coeficiente de correlación entre los dos gráficos es de 0,93.

Hay tantas advertencias sobre lo que he hecho en ~15 minutos, que no quiero enumerarlas... ¡pero ciertamente "da que pensar"!

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Actualización 2: De acuerdo, incluso la información sobre los salarios se correlaciona muy bien con el aumento del precio de la vivienda.

Y observando las diferencias, podemos ver que tal vez hubo un repunte o una burbuja en los precios de la vivienda por encima de lo que cabría esperar de los salarios o de la capacidad de endeudamiento.

Answer 2

Hay demasiado aquí para una sola pregunta. Así que ninguna respuesta puede ser exhaustiva.

Pienso poco en el oro a largo plazo. Voy a MoneyChimp y ver lo que hizo la inflación desde 1974 hasta ahora. $1 to $ 4.74. Así que $200 inflates to $ 950 o algo así. El oro lo superó, pero apenas se mantuvo por delante de forma real. El mercado bursátil se llevó por delante esa cifra. Y la compra de oro en cualquier momento alrededor de la carrera de 1980 todavía te dejaría detrás de la inflación.

En cuanto a la vivienda, tengo una teoría. Toma los ingresos medios, el 25% de un mes de sueldo cada mes. Introdúcelo como el pago de la hipoteca de tipo fijo a 30 años. Los ingresos aumentan un poco más rápido que la inflación a lo largo del tiempo, por lo que esa línea se curva ligeramente hacia arriba (más o menos), pero como los tipos de interés varían, ese mismo pago te compra mucho más o menos hipoteca. Cuando se grafica esto, se encuentra que la burbuja en el gráfico de User210 es casi inexistente. Al 12% (el tipo de interés en el 85 más o menos) $1000/mo buys you $ 97K en hipoteca, pero al 5%, $186K. Así que en los 20 años que van del 85 al 2005, hay una ganancia creada simplemente por el hecho de que el dinero era más barato. No hay manía, no hay burbuja (no en la mediana, al menos) sólo el efecto de la tasa de interés. Durante el mismo periodo, la inflación fue del 87%. Así que el mismo tipo que se mantiene al día con la inflación en su salario podría entonces permitirse una casa que era 3,5 veces el precio 20 años antes. No soy un científico de cohetes, pero veo pocos artículos que hablen de la vivienda desde este punto de vista. Para cerrar mi post aquí, considere que los hogares han crecido en tamaño, 1,5% / año en promedio. Así que la mediana de la vivienda nueva cotizada es en realidad 1/3 mayor en tamaño en 2005 que en el 85. Todos estos factores tienen que ser normalizados fuera de ese gráfico loco tipo Schiller*. Al final, creo que la vivienda mediana siempre estará estrechamente correlacionada con el "ingreso de una semana como pago".

*Me refiero aquí al trabajo del profesor Robert Schiller socio del índice Case-Schiller de precios de la vivienda que lleva su nombre.

Answer 3

El hecho de que el oro haya funcionado tan bien en el pasado no significa que vaya a funcionar tan bien en el futuro. No digo que debas o no comprar oro, pero el mero hecho de que haya subido mucho recientemente no es razón suficiente para comprarlo.

También hay que tener en cuenta que en la casa, una inversión que acumula intereses continuos durante 30 años a un tipo anual de aproximadamente el 7,7% se multiplicará por 10 en 30 años. Esa tasa es bastante alta para los estándares actuales, pero podría haber sido más factible en el pasado (no conozco muy bien los tipos de interés históricos). Sin embargo, hay que tener en cuenta que el hecho de que las viviendas hayan subido mucho en los últimos 30 años no significa que vayan a seguir haciéndolo.

Answer 4

Lo que se ve son los efectos de la inflación. A medida que el dinero pierde valor, se necesita más para comprar cosas físicas, ya sean productos básicos, acciones de una empresa o tiempo de las personas (salarios).

Casi lo único que no sigue la inflación en cierta medida es el propio efectivo o el dinero en una cuenta, ya que eso es lo que se está devaluando.

La idea es que comprar cualquier cosa (una casa, oro, acciones) que no se deprecie (un coche) es una especie de cobertura contra la inflación. Sin embargo, no se deje engañar (como hacen muchos) pensando que esa casa le ha hecho ganar una buena suma sólo porque ha subido mucho de valor durante x años. Recuerda que 1) todas las demás casas y cosas en las que gastarías el dinero son también mucho más caras ahora; y 2) en una casa se invierte mucho más dinero que en el pago de la hipoteca (impuestos, seguro, mantenimiento, etc.)

Sin embargo, estoy con los demás. No te dejes llevar por la burbuja del oro. Hacerlo ahora es sólo especulación y tiene mucho riesgo asociado.