¿Cuáles son las dos condiciones necesarias para afirmar que el precio spot futuro tendrá tantas posibilidades de estar por encima o por debajo del precio a futuro actual?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Hazz
Puntos
6
Usando la medida $T$-forward $Q^T$, donde el numeraire es el precio del bono de cupón cero $p(t, T)$ con vencimiento en el momento $T$, podemos ver que la tasa a plazo es la expectativa de la futura tasa corta $r_T$:
$$ f(t,T) = \mathbb{E}^T \left[ r_T \mid \mathcal{F}_t \right] \, . $$
Véase el capítulo 26 del libro de Tomás http://www.amazon.com/Arbitrage-Theory-Continuous-Oxford-Finance/dp/019957474X.
