Qué hace que un sistema de comercio sea eficaz y rentable

Question

¿Qué debo tener en cuenta para conseguir un sistema de trading eficaz y rentable? ¿Debería aspirar a conseguir un porcentaje de operaciones ganadoras lo más alto posible (es decir, 100% de operaciones ganadoras)?

Además, ¿a qué porcentaje de rentabilidad debería aspirar cada año?

Tengo previsto operar principalmente con valores individuales en el mercado australiano utilizando tanto el análisis fundamental como el técnico.

Answer 1

Hay un número de métricas que puedes mirar pero, al final, las principales cosas que necesitas entender sobre tu sistema son:

Rentabilidad a largo plazo

• tasa de aciertos: porcentaje de operaciones ganadoras
• ratio de ganancias/pérdidas (ganancia media/pérdida media)

Tenga en cuenta que el porcentaje de aciertos no tiene que ser alto, ya que podría ganar sólo el 20% de las veces, pero en promedio ganar $100 when you win and only lose $ 10 cuando pierdes.

Dificultad psicológica

Si su sistema tiene largos periodos de caída (una simple estrategia de comprar y mantener puede estar operando por debajo de su máximo histórico durante años) puede ser difícil mantenerlo a largo plazo, por lo que debe asegurarse de que está en línea con su capacidad de ser paciente.

Dos métricas que pueden ser útiles en ese sentido son:

• máxima reducción: máxima pérdida de arriba a abajo
• tiempo de recuperación: cuánto se tarda en recuperarse de las depresiones

Riesgo / Rendimiento

No se puede hablar de rentabilidad sin mencionar también el riesgo. Una estrategia que puede generar un 50% de rentabilidad anual, pero que también puede generar un -80% de vez en cuando, puede o no ser adecuada para su apetito de riesgo. En general, cuanto mayor es la rentabilidad, mayor es el riesgo. Una medida de ello es el ratio de Sharpe, que se calcula aproximadamente como la rentabilidad anualizada de la estrategia dividida por su volatilidad. 2 es un buen Sharpe; algunas estrategias de alta frecuencia pueden tener ratios de Sharpe de hasta 5-10.

Cuidado con la metodología

Cuando pruebe su estrategia, a menos que sea con dinero real, asegúrese siempre de no subestimar los fallos típicos. Con las pruebas retrospectivas:

• asegúrate de que sólo utilizas datos que hubieran estado disponibles (comprar en la apertura basándose en el precio de cierre no es posible - he visto backtests que lo hacían de varias maneras disfrazadas)
• corolario: con el análisis técnico es mejor hacer pruebas por ordenador, pero si se hacen pruebas manuales mirando los gráficos, es fácil decir "habría comprado/vendido aquí porque XYZ" (cruce de medias móviles o lo que sea su sistema). Hay mucho sesgo retrospectivo en este enfoque y la única manera correcta de hacerlo es volver a ejecutar el gráfico barra por barra y tomar decisiones sin ver lo que sigue (lo que también significa que sólo se puede hacer en los gráficos que nunca has visto antes).
• no olvide los costes de negociación: comisiones y deslizamiento
• evitar el sobreajuste: cuantas más reglas se añadan al sistema, más probable será que sea bueno repitiendo el pasado y malo prediciendo el futuro

Entender las estadísticas

Entienda las estadísticas que hay detrás del rendimiento y asegúrese de saber separar la suerte de la habilidad.

Le pondré un ejemplo: si calculo el rendimiento medio por mes del S&P 500 en los últimos 50 años, habrá un mes que tenga la media más alta (digamos abril) y un mes con la peor media (digamos septiembre). Es muy probable que esto sea simplemente aleatorio y que la probabilidad de que el patrón en el futuro sea muy débil. Derivar un sistema de trading de esa observación es poco probable que te haga rico.

Las pruebas de significación estadística pueden ser muy importantes en función del tipo de sistemas que se prevea utilizar. Una medida típica se realiza mediante un valor t o p.

Answer 2

Para conseguir un sistema de negociación eficaz y rentable, debe aspirar a una Puntuación de Expectativa positiva. Cuanto más alta sea la puntuación de expectativas, más rentable será el sistema.

Este valor es un valor de Expectativa anualizado que produce un número objetivo que puede ser utilizado en la comparación de varios sistemas de comercio. En esencia, la Puntuación de Expectativa es una combinación de la Expectativa de un sistema de trading - cuánto espera ganar de cada operación por cada dólar que arriesga por operación, y la Oportunidad - con qué frecuencia opera su estrategia.

Imaginemos que tenemos dos sistemas de trading que tienen dos valores de Expectancia diferentes:

1. El sistema de negociación nº 1 tiene una expectativa de 0,25
2. El sistema de negociación nº 2 tiene una expectativa de 0,50

A primera vista, el sistema nº 2 parece más rentable, sin embargo, si cada sistema arriesga 500 dólares en cada operación y el sistema nº 1 produce una media de 5 operaciones a la semana, mientras que el sistema nº 2 sólo produce una media de una operación a la semana, entonces la puntuación de expectativa o rentabilidad semanal de cada sistema sería:

1. 0.25 x $500 x 5 = $ 625/semana
2. 0.50 x $500 x 1 = $ 250 por semana

Por lo tanto, el Sistema de Negociación nº 1 sería más rentable.

Entonces, ¿cómo se calcula la Expectativa de un sistema de comercio?

Simplemente utilizamos la fórmula:

Expectativa = (Probabilidad de ganar * Ganancia media) - (Probabilidad de perder * Pérdida media)

Así que si usted tiene un sistema de comercio que gana a menudo, digamos el 80% de las veces, pero debido a que está nervioso de que una operación ganadora se convierta en una operación perdedora, usted corta sus ganancias con un beneficio promedio de $200. But at the same time you let your losses run in order to hopefully let them turn into winners, and you finally bite the bullet and sell out once your loss hits an average of $ 1,000.

Su expectativa para este sistema = (0,80 x $200) - (20% x $ 1,000) = $160 - $ 200 = - $40.

Esto significa que se espera que usted pierda 40 dólares cada vez que tome una operación (en promedio).

Por otro lado, usted comienza un nuevo sistema de comercio que gana menos de la mitad de las veces, digamos el 40% de las veces, y deja correr sus ganancias con un beneficio medio de $1,500. Even though your losing trades are more than your winning trades you keep your losses down to an average of $ 500.

Su expectativa para el sistema 2 = (0,40 x $1,500) - (0.60 x $ 500) = $600 - $ 300 = $300.

Esto significa que se espera que usted gane 300 dólares cada vez que tome una operación (en promedio).

Un buen libro para leer más sobre Sistemas de Trading, Dimensionamiento de la Posición y Expectativas es Comercie su camino hacia la libertad financiera por Van Tharp. Aquí también hay otro enlace en el que puede obtener más información Expectativa .

Rendimiento anual previsto

La expectativa de su sistema de negociación también le ayudará a establecer sus objetivos de rentabilidad anual.

Personalmente, he comenzado una nueva estrategia de trading a principios de septiembre y estoy apuntando a un retorno del 100% en una cuenta apalancada. Sin el apalancamiento, habría aspirado a un 25%. También estoy operando con acciones australianas, pero a través de una cuenta de CFD con márgenes que van del 5% al 30%. He adoptado un enfoque conservador al utilizar un margen medio del 25%, que es como convierto la rentabilidad del 25% (sin apalancamiento) en una rentabilidad del 100% (con apalancamiento).

Empecé con 10.000 dólares y hasta ahora he realizado 44 operaciones en 3,5 meses (o 15 semanas) con una media de 2,93 operaciones por semana. (Una operación es la apertura y el cierre de una posición).

Estos son mis resultados hasta ahora:

Porcentaje de victorias =22/44 = 50%.

Ganancia media = 419 dólares

Pérdida media = 232 dólares

Expectativa = (0,50 x $419) - (0.50 x $ 232) = $209.50 - $ 116 = 93,50 dólares por operación

Puntuación de la expectativa = $93.50 x 2.93/week = $ 274 por semana

Mi rendimiento hasta ahora en 3,5 meses es de alrededor del 40%, y si multiplico $274 by 50 weeks (allowing 2 weeks over Christmas/New Years for no trading) my annual return at this stage is expected to be $ 13,700/$10,000 x 100% = 137%. Así que estoy en camino de alcanzar mi objetivo de rentabilidad del 100% anual. (Por cierto, también acabo de pasar por mi máxima reducción hace 3 semanas del 10,8%. Mi objetivo es tratar de mantener las detracciones en un máximo del 15%).