¿Cómo puedo calcular la cantidad de volumen que debo utilizar para garantizar el mayor beneficio en una operación de arbitraje de dos bolsas de creación de mercado de productos constantes?

Question

Si existe una oportunidad de arbitraje entre dos Intercambios constantes en el mercado de productos ¿Cómo se puede determinar con seguridad el volumen máximo a utilizar para garantizar el mayor beneficio?

Puedo imaginarme incrementando y probando varios valores, pero me parece extremadamente ineficiente.

Por ejemplo :

Estas bolsas no tienen un libro de órdenes, sino que proporcionan una tarifa variable que depende del volumen de la entrada. Un ejemplo aproximado sería el siguiente:

Si comprara 1 acción de AAPL, la obtendría por 174,13 dólares.

Si comprara 2 acciones de AAPL, las obtendría por menos, quizá 174,10 dólares.

Los precios se derivan de la cantidad de liquidez en el mercado (imagine un pool de acciones de AAPL). Si hay 1.000 AAPL en el pool, y usted intenta comprar 999 de ellas, el precio sería de millones de dólares, porque habrá agotado efectivamente el pool.

Answer 1

Estás pidiendo una respuesta concreta a una pregunta fundamentalmente nebulosa.

En primer lugar, un "intercambio constante de marcas de productos" no es algo real. Por el enlace que has incluido, parece que el artículo habla de un marco teórico, potencialmente basado en algo real, pero teórico al fin y al cabo.

Para responder de forma más general, basándose en la mecánica que has descrito, puedes modelar esto. Por lo que has dicho, me imagino que el precio/acción, si se traza el precio como Y y el tamaño de la posición como X se vería como una parábola de algún tipo (el precio más alto se produciría para posiciones muy pequeñas y posiciones muy grandes, se acercaría al infinito para la compra de todo el mercado). Se puede encontrar fácilmente el precio mínimo por inspección o utilizando métodos analíticos si se quiere ser exigente.