El sistema bancario fraccional, en pocas palabras, permite a los bancos invertir el dinero depositado en ellos, y luego, quien acaba con ese dinero invertido, lo vuelve a depositar en el banco, que puede reinvertirlo y así sucesivamente. Por ejemplo, digamos que Mike pone \$1000 into a bank. The bank might invest \$ 800 de esos dólares en una fábrica, que luego paga la \$800 to its workers that themselves deposit their \$ 800 en el banco. Así que mientras el saldo de la cuenta bancaria de Mike sigue diciendo \$1000, the workers' bank accounts include \$ 800 de esos mismos dólares que han sido pagados en préstamo por el banco, lo que significa que el banco ha convertido efectivamente el \$1000 into \$ 1800, y puede prestar esos mismos \$800 para triplicar, cuadruplicar, y así ad infinitum.
En la práctica, en el mundo y en Estados Unidos, ¿cuántos dólares gastables se crean por cada dólar real en circulación, M0 a M1?
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La mayoría de las grandes transacciones financieras no implican billetes de dólar. La mayor parte del dinero se crea cuando los bancos comerciales prestan dinero a sus clientes en lugar de ser impreso por la Reserva Federal. Entonces, ¿qué considera usted un "dólar real" y qué un "dólar gastable"?
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@Henry M0 vs M1, sin crédito. Sólo busco cuantificar el efecto multiplicador
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La Fed de San Luis publica datos descargables sobre un multiplicador (la relación entre M1 y la base monetaria) en fred.stlouisfed.org/series/MULT - actualmente es inferior a 1. La Base Monetaria es la suma del efectivo (incluyendo la moneda) en circulación fuera de los Bancos de la Reserva Federal y del Tesoro de EE.UU., más los depósitos mantenidos por las instituciones de depósito en los Bancos de la Reserva Federal. Puede seleccionar más datos en fred.stlouisfed.org/categorías/24
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@Henry ¿Qué sentido tiene eso?
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El sistema bancario se derrumbó en 2008 cuando los bancos comerciales dejaron de concederse préstamos sin garantía entre sí (razón por la que el LIBOR pasó a ser ficticio, ya que medía los tipos de interés de préstamos que ya no existían). En su lugar, depositaron vastas reservas voluntarias en la Fed y en otros bancos centrales de todo el mundo, que luego tuvieron que recurrir a métodos no convencionales como la flexibilización cuantitativa para mantener el dinero en el resto de la economía. "La banca de reserva fraccionaria" no era una buena descripción de cómo funcionaba la banca antes de 2008, pero se convirtió en un sinsentido después.
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@Henry Si una pregunta es lo suficientemente buena como para responderla, la respuesta es lo suficientemente buena como para publicarla como respuesta. Tienes la costumbre de responder a las preguntas en los comentarios donde no se pueden votar y aceptar.
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@denesp: Mi comentario no era una respuesta a la pregunta, era estar en desacuerdo con las presunciones de la pregunta. Si crees que mis comentarios se pueden juntar para hacer una respuesta, siéntete libre de hacerlo
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@Henry Que yo sepa sólo pueden hacerlo los moderadores del sitio. ¿Y cómo es que tu segundo comentario no es una respuesta?
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the multiplier effectes simplemente una teoría de la ilusión. El banco sólo utiliza el "depósito estancado" para la llamada "creación de riqueza", no puede multiplicarla. Sólo pone esosidlebilletes de dinero dentro de depósito de nuevo a la circulación, por el medio de préstamo y otras actividades. Puede acabar creando burbujas masivas que hagan lo contrario, es decir, especulación, creación de productos financieros locos.