Al igual que en el caso de cualquier otro instrumento OTC (los bonos son un buen ejemplo), algunos datos se hacen públicos a pesar de que puede haber alguna negociación entre las contrapartes sobre el precio.
En el caso de los CDS, el spread también está influenciado por noticias y eventos (lo mismo ocurre con los bonos, aunque en menor medida, especialmente los de gobiernos desarrollados). Cuando hay presión sobre la calidad crediticia (como por ejemplo la reciente pandemia de COVID-19 y su influencia en el spread de CDS de la parte Sur de la Eurozona), los spreads de CDS aumentan. Por otro lado, en caso de que las condiciones crediticias mejoren (por ejemplo, cuando Grecia levantó las restricciones a los flujos de capital y volvió al mercado de bonos), estos eventos afectan a la mayoría de los inversores de manera similar y como resultado hay un consenso sobre el spread de CDS (o el precio de los bonos, etc.).
Además, algunas contrapartes están dispuestas a revelar sus precios reales o indicativos y estos están disponibles públicamente en, por ejemplo, Bloomberg o Reuters.
