¿Cuál es la diferencia entre "igualar" al mercado y "superar" al mercado?
Respuestas
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Si tus rendimientos coinciden con los del mercado, eso significa que su tasa de rendimiento es la misma que la del mercado en cuestión. Si tus rendimientos superan al mercado, eso significa que su tasa de rendimiento es mayor.
No hay un solo "mercado", eso sí. Yo invierto en fondos de inversión que siguen el S&P500 (que es, a grandes rasgos, el mercado bursátil estadounidense), que siguen el mercado bursátil canadiense, que siguen el mercado bursátil internacional y que siguen el mercado de bonos canadiense.
En general, hay que dudar mucho de cualquier opción de inversión anunciada que prometa batir al mercado. Ciertamente, es posible hacerlo. Si compra una sola acción, por ejemplo, esa acción puede subir un 40% en el transcurso de un año mientras que el mercado puede subir un 5%. Sin embargo, es probable que esté asumiendo un riesgo sustancialmente mayor. Por lo tanto, existe una gran posibilidad (probablemente, una mayor) de que la inversión baje, haciéndole perder dinero.
Victor Rodrigues
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Desde Investopedia :
"Vencer al mercado" es una frase difícil de analizar. Puede utilizarse para referirse a dos situaciones diferentes:
1) Un inversor, gestor de cartera, fondo u otro especialista en inversiones produce un rendimiento mejor que la media del mercado. La media del mercado puede calcularse de muchas maneras, pero normalmente un índice de referencia -como el S&P 500 o el índice Dow Jones Industrial Average - es una buena representación de la media del mercado. Si sus rendimientos superan el Si sus rendimientos superan el porcentaje de rendimiento del índice de referencia elegido, habrá batido al mercado - ¡felicidades! (Para saber más, lea Comparar sus rendimientos con los índices).
2) Los beneficios, las ventas o cualquier otra medida de valoración de una empresa son superior a la de otras empresas de su sector.
Igualar al mercado, supongo que será generar rendimientos equivalentes al índice con el que comparas tu cartera. Si se trata de un sector/industria, serán los rendimientos generados por el sector/industria. Como un índice es más o menos una yuxtaposición del mercado en su conjunto, la gente tiende a utilizar un índice.
tobes
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Hubo un tiempo en el que todos sentían que su objetivo era batir el índice respectivo que seguían. Pero, por supuesto, en conjunto, eso es una imposibilidad matemática. El resultado era que el fondo medio, digamos de gran capitalización, cuyo índice de referencia sería el S&P, quedaba rezagado por término medio un 1-2%.
Se ha iniciado una tendencia hacia los ETF que se ajustan al mercado, y los actuales ETF que siguen al S&P tienen gastos inferiores al 0,1%.
Por el hecho de que los estudios (busque en Google "Dalbar" para ver ejemplos) muestran que el inversor típico no va a la zaga por un 1% o 2%, sino por mucho más por razones de mala sincronización, mi propia afirmación de que "he obtenido una rentabilidad estos últimos años de 0,06% menos que el S&P" habría sido vista hace muchos años como un fracaso, ahora es un alarde. Supera con creces al inversor típico y, sin embargo, puede tenerlo cualquiera que desee mantener el rumbo, mantener el ETF a muy largo plazo.
