Compra de opciones sobre acciones en una empresa privada

Question

Llevo 4,5 años trabajando en una empresa emergente en Estados Unidos. La empresa sigue siendo privada. No va a salir a bolsa. Los propietarios quieren venderla cuando reciban una buena oferta. No creo que vayan a vender en los próximos meses, pero sí en uno o dos años.

Me ofrecieron opciones de compra de acciones por 20.000 acciones a un precio de ejercicio de $0.11 when I joined (vested for 4 years). These are fully vested now. I got 5000 more shares a year later at a strike price of $ 0,25, de nuevo con derechos adquiridos durante 4 años. Todavía no he ejercido ninguna de mis opciones. He oído extraoficialmente que en la última ronda de financiación (hace aproximadamente un año) los inversores compraron acciones a un precio de 1,75 dólares por acción.

Mi pregunta es la siguiente: si compro todas las acciones que se han consolidado, entonces estaré pagando a la empresa unos 3100 dólares (20000*0,11 + 3750*0,25). Tengo el dinero para comprar. Suponiendo que la empresa no se venda en un año, creo que sólo tengo que pagar el impuesto de plusvalía a largo plazo cuando la empresa se venda, ¿no? Pero si no compro las acciones ahora y la empresa vende más tarde (suponiendo que sigo trabajando en la empresa), entonces creo que sólo me descontarán el precio de ejercicio y me darán los beneficios, pero esto tributará como renta ordinaria? (Estoy en el 33% de impuestos; casado que presenta una declaración conjunta).

Creo en las personas que dirigen la empresa, es decir, que se asegurarán de que su propio dinero y sus esfuerzos no se desperdicien, así que ¿es una apuesta inteligente comprar las acciones ahora para ahorrar en impuestos más adelante?

¿Qué consejo me darías en caso de que deje el trabajo en los próximos días? Creo que tengo un máximo de 90 días después de mi renuncia para comprar las acciones.

Answer 1

Es una pregunta muy compleja de responder y realmente depende. Sin embargo, aquí hay algunos puntos a considerar y verificar con su contador o experto en impuestos. En primer lugar, si ejerce ahora, el inconveniente es que puede estar sujeto al Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) basado en la ganancia teórica de las acciones (precio actual menos su precio de ejercicio) cuando presente su declaración de impuestos. La otra desventaja obvia es que si la empresa no va a ninguna parte, usted se queda con las acciones y puede perder dinero. La ventaja es que el reloj comienza a correr para las ganancias de capital a largo plazo, de modo que si vende después de un año desde la fecha de ejercicio (o si la empresa se vende), la ganancia se gravará como ganancia de capital a largo plazo, que se grava a un tipo más bajo.

Si su empresa se vende, las ganancias no tienen por qué tributar como ingresos ordinarios. Si se trata de una transacción en efectivo, lo más probable es que sí (a menos que haya ejercido y mantenido las acciones durante más de un año). Sin embargo, si se trata de una venta de acciones, es posible que acabe recibiendo acciones de la empresa que adquiere su empresa. En esa situación, el hecho fiscal sería cuando usted vende las nuevas acciones frente al momento de la venta de la empresa.

Por último, el hecho de ejercer o no depende también de cómo se sientan las perspectivas de la empresa. Si cree que se venderá o que tendrá más valor en el futuro, tiene sentido ejercerla. Si no está seguro, puede cubrir sus apuestas ejerciendo sólo una parte.

No hay duda de que debe consultar a un asesor financiero o fiscal sobre estas cuestiones.