Estoy intentando comparar los ETFs pero no entiendo cómo tener en cuenta los ratios de gastos. (Supongo que los rendimientos anuales no tienen en cuenta los coeficientes de gastos, ¿es esto correcto?)
Por ejemplo, tomemos el IVW - iShares S&P 500 Growth ETF y el RPG - S&P 500 Pure Growth ETF. Ambos ETFs siguen el índice S&P 500/Citigroup Growth.
El Rendimiento a 5 años de IVW es del 125,43%, con un ratio de gastos del 0,18%.
El Rendimiento a 5 años de RPG es del 183,31%, con una tasa de gastos del 0,35%.
Digamos que pongo $100 to both of these funds 5 years ago. Not accounting for the expense ratio, today, that $ 100 habría crecido a $225.43 and $ 283,31 para IVW y RPG, respectivamente.
Cuando veo la "rentabilidad a 5 años" de un ETF o de un fondo de inversión, supongo que se trata de la rentabilidad sin tener en cuenta el ratio de gastos y los dividendos; ¿es esto correcto? Si no, esta pregunta es muda.
Mi pregunta es esencialmente: ¿cuándo y sobre qué base pago el coeficiente de gastos?
- ¿Cuando vendo los ETFs, después pago el ratio de gastos multiplicado por el valor de mercado de mis acciones del ETF? Es decir, (0,0018 * 225,43 == 0,4058) o (0,0035 * 283,31 = 0,9916) para IVW y RPG, respectivamente? Esto haría que el beneficio se redujera a $225.02 and $ 282,32, respectivamente.
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¿Al final de cada año, después de lo cual pago el coeficiente de gastos multiplicado por el valor de mercado de mis acciones del ETF en ese momento? Dado un coeficiente de gastos y un n -año, ¿cómo lo calcularía? Basta con dividir el crecimiento (183,31 y 125,43, respectivamente) por n -años, multiplicar esta cantidad (crecimiento medio anualizado) por el final del año anterior, multiplicar por el coeficiente de gastos para n -años, y sumar los resultados? Por ejemplo, para el RPG:
RPG End of Year# | Market Value | Fee($) | 1 136.662 0.478 | 2 173.324 0.607 | 3 209.986 0.735 | 4 246.648 0.863 | 5 283.310 0.992 | ---------| 3.675 |
facepalm Después de hacerlo a mano, me di cuenta de que había olvidado restar la cuota del valor de mercado al final de cada año antes de sumar el crecimiento medio anual.
En cualquier caso, ¿es esa la forma adecuada de calcular los ratios de gastos y comparar dos ETFs basándose en los ratios de gastos y el crecimiento anual, o es demasiado ingenuo sumar el crecimiento medio anualizado (crecimiento de n años / n) al valor de mercado de final de año menos la comisión?
