En este artículo que tenemos:
En cambio, el IV se deriva del precio de una opción y muestra lo que el mercado "implica" sobre la volatilidad de la acción en el futuro. La volatilidad implícita es uno de los seis datos utilizados en un modelo de valoración de opciones
La primera línea dice que el IV se deriva del precio de una opción. La segunda línea dice que el IV es una entrada para determinar el precio de una opción. ¿Cómo es posible?
Actualmente, cuando se habla de "volatilidad implícita", el Modelo Black-Scholes-Merton está implícito. Se ha demostrado que este modelo es deficiente, por lo que el Modelo de varianza gamma debe ser utilizado.
Sin embargo, como casi nadie utiliza la VG, cabe suponer que la BS sigue siendo implícita.
La fórmula BS tiene múltiples variables . Algunos son externos al subyacente en cuestión. Las demás son internas.
Cuando se conocen o se suponen todas las variables menos una, se puede calcular la última variable, por lo que si se tiene el precio del subyacente y todo lo demás excepto la volatilidad, se puede calcular la volatilidad de forma implícita.
Si se selecciona una volatilidad implícita, y se conocen todas las variables excepto el precio subyacente, se puede calcular el precio subyacente.
Para el presente, se utiliza el precio actual del subyacente para calcular la volatilidad implícita. Para los precios de las opciones futuras, se asume una volatilidad implícita en una fecha posterior para calcular un posible precio.
Para los precios que no están en el dinero, el modelo BS es extremadamente impreciso. El modelo VG puede determinar mejor un posible precio futuro.
El artículo es incorrecto. Debería decir:
En cambio, el IV se deriva del precio de una opción y muestra lo que el mercado "implica" sobre la volatilidad de la acción en el futuro. La VOLATILIDAD es uno de los seis datos utilizados en un modelo de valoración de opciones.
Se utilizan las 6 entradas (incluida la volatilidad) para calcular el precio teórico de una opción. --->
Se utiliza el proceso de iteración para calcular la volatilidad implícita a partir del precio de la opción. <---
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