Supongamos que un ETF (que posee acciones) vende una acción con beneficios. Tengo entendido que los beneficios deben distribuirse a los accionistas en forma de dividendos. Una vez distribuido, normalmente se gravaría. ¿Estoy en lo cierto? Yo esperaría que lo mismo si se trata de un fondo de inversión (abierto). ¿Estoy en lo cierto?
Estoy en Estados Unidos
Sí, tienes razón.
Tanto los fondos de inversión tradicionales como los ETF trasladan las plusvalías generadas por la venta de los activos del fondo a los titulares del mismo en forma de distribuciones de plusvalías. El titular del fondo recibirá estas distribuciones normalmente una vez al año, y se pagan en efectivo o mediante la emisión de participaciones adicionales del fondo (reinversión), en un proceso similar al pago de dividendos. Las distribuciones de plusvalía se declaran al contribuyente (y a Hacienda) en Formulario 1099-DIV y, por lo general, el importe se sumará a las ganancias de capital a largo plazo del contribuyente en Programa D .
Como se menciona en un comentario más abajo, en la práctica muchos ETFs son capaces de evitar la distribución de las ganancias de capital a los titulares del fondo de una manera que la mayoría de los fondos de inversión tradicionales no son capaces de hacer.
Merece la pena mencionar que muchos ETF, en particular los fondos de índices bursátiles, pueden evitar la distribución de plusvalías. Por ejemplo ITOT no ha distribuido una plusvalía desde hace más de 15 años. Y Vanguard tiene un método propio que extiende esto a sus fondos de inversión, así que por ejemplo tanto VTSAX (versión de fondo de inversión de VTI) no ha distribuido plusvalías durante 20 años.
@CraigW Un buen punto, y aquí hay un artículo que lo explica con más detalle: bloomberg.com/graphics/2019-vanguard-mutual-fund-tax-dodge
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