¿Se muestran los mismos estados financieros a los accionistas y a los recaudadores de impuestos?

Question

Las empresas publican estados financieros anuales dirigidos a los accionistas. ¿Son estos estados financieros los mismos que se entregan al recaudador de impuestos? ¿Las empresas declaran los mismos beneficios a sus accionistas y al recaudador de impuestos? Si no es así:

• ¿Por qué? (mi conjetura: las empresas quieren maximizar los beneficios mostrados a los accionistas para que la dirección quede bien. Por otro lado, las empresas quieren minimizar los beneficios mostrados al recaudador de impuestos para que la factura fiscal sea mínima)
• ¿Puedo, como accionista, obtener los estados financieros presentados al recaudador de impuestos? Si es así, ¿cómo?

Las respuestas no tienen por qué ser específicas de Estados Unidos.

Answer 1

En general, los informes van a ser diferentes. Aunque ciertamente hay un margen para que las empresas contabilicen intencionadamente las cosas de forma que aumenten los beneficios de los accionistas y minimicen los impuestos, sin embargo, esa es una razón muy pequeña para la diferencia. Entre las principales razones

• Cuando las empresas informan de sus resultados a los inversores, lo hacen de forma consolidada. En general, GE no va a desglosar las finanzas de cada filial en cada país, sino que va a combinar todo junto para que se tenga una buena visión general de la posición financiera de GE. Por otra parte, si se declaran los ingresos a efectos fiscales, éstos incluirán necesariamente sólo los beneficios obtenidos en ese país, y no los ingresos mundiales. GE Canadá declara sus ingresos a Canadá, GE Australia a Australia, etc. Y muchas filiales van a tener declaraciones de impuestos separadas dependiendo de la organización del negocio.
• Los Principios Contables Generalmente Aceptados (PCGA), las normas utilizadas para preparar las finanzas públicas, no siempre coinciden con el código fiscal de cada país. Por ejemplo, la mayoría de los países sólo gravan las plusvalías de los activos que se poseen cuando se venden. Por otro lado, si se preparan las finanzas de la empresa A que posee el 10% de las acciones de la empresa B y esas acciones se han duplicado en el transcurso del año, se querrá reflejar eso en el balance de A aunque no esté sujeto a impuestos. Los distintos países pueden permitir diferentes tipos de deducciones de los ingresos imponibles, mientras que los inversores necesitarían ver esos ingresos.
• Muchas operaciones que se anulan en la cuenta de resultados de una empresa para los inversores son muy importantes desde el punto de vista fiscal. Dado que las distintas empresas gravan de forma diferente los distintos tipos de ingresos, muchas exenciones fiscales adoptan la forma de transacciones entre distintas partes de la empresa que producen un ahorro de impuestos. Las más comunes suelen tener nombres bastante creativos como el Doble irlandés con un sándwich holandés . Los detalles difieren (y se complican), pero, en líneas generales, lo que ocurre es que se quiere trasladar los beneficios (y los tipos de beneficios) de los países de alta tributación a los de baja tributación, organizando las transacciones adecuadas entre las filiales. Así, BigCo USA, por ejemplo, crea una filial irlandesa que posee toda su propiedad intelectual (PI), BigCo USA licencia esa PI de BigCo Irlanda, reduciendo así los beneficios de BigCo USA y transformándolos en cosas como derechos de patente en BigCo Irlanda, y aprovechando entonces los bajos tipos impositivos irlandeses sobre ese tipo concreto de ingresos. Desde el punto de vista de los estados financieros consolidados que se presentan a los inversores, estas transacciones siempre se anulan. Sin embargo, desde la perspectiva de las autoridades fiscales nacionales, esas transacciones son críticas.

Si quiere obtener las declaraciones de impuestos de una empresa, tendrá que consultar a las autoridades fiscales de cada país en el que la empresa desarrolle su actividad. Sin embargo, es poco probable que un número significativo de estados haga públicos esos registros. Además, ocupan miles de páginas, por lo que no serían muy útiles para la mayoría de los inversores.

Answer 2

Las declaraciones de impuestos y los estados financieros son dos cosas diferentes. Cada unidad de dinero que pasa por la empresa tiene un impacto fiscal: puede ser imponible, parcialmente imponible, neutro, deducible o un crédito. Cada unidad de dinero también encaja en una sección del estado financiero.

Aunque la misma información figure en los informes financieros y en la declaración de la renta, el orden de los elementos y las categorías exactas son definidos por dos organizaciones diferentes.

Esto se complica aún más por el hecho de que la fecha exacta y la ubicación de la unidad monetaria pueden diferir. Las leyes fiscales pueden ser locales, regionales y nacionales. Los estados financieros no varían según la ubicación.

Usted, como accionista minoritario, no recibirá una copia de las declaraciones de impuestos. El método que utilizan para comunicar a sus accionistas sobre su salud financiera es el estado financiero.