Mientras repasaba mis conocimientos sobre las griegas, he estado luchando por encontrar una explicación intuitiva, basada en la probabilidad, de por qué no sólo las opciones Out-of-the-Money (OTM), sino también las In-the-Money (ITM) tienen valores Time/Extrinsic bajos.
Para llamadas profundamente OTM (por ejemplo), puedo ver por qué el valor del tiempo sería bajo, porque hay una probabilidad de que el precio del subyacente se mueva tanto como para que la opción de compra vuelva a ser ITM. Sin embargo, aquí es donde mi intuición actual falla claramente, porque cuando una opción de compra está profundamente ITM, su valor temporal no sería realmente alto, ya que el probabilidad de que el precio de su subyacente se mantenga dentro de la zona ITM es alto?
Me siento así puesto de la pila estaba llegando a la respuesta, pero no la elaboró completamente.
¿Podría alguien explicar por qué las opciones OTM + ITM tienen valores de tiempo bajos, o al menos discernir qué facetas del precio básico de las opciones no estoy comprendiendo?
Gracias de antemano.
