¿Cómo se puede ganar dinero con nuevas opciones, cuando el precio de las acciones se dispara o se hunde?

Question

La última vez que tomé matemáticas fue en la secundaria. Por favor, escriba en inglés sencillo. Para que todo sea sencillo, considera sólo números enteros para los precios de las acciones - sin decimales. No entiendo las opciones rodantes o https://money.stackexchange.com/a/133376 , ¿Por qué lanzar una opción en lugar de hacer una apuesta diferente? . Mi pregunta se basa en https://money.stackexchange.com/a/129593 porque esta es la única pregunta que entiendo. En julio (no escribió día) de 2020, Igalico compró cuatro calls de 50 dólares JAN 2022 CHWY.

5 de agosto de 2020

Por qué el Dr. Bob Baerker recomendó "subir las llamadas a medida que CHWY sube" y "subir las llamadas en pirámide". Cuando CHWY se disparó a 59 dólares, tenías dos opciones.

En primer lugar, si quiere nuevas llamadas con el mismo precio de ejercicio, tiene que pagar más. Las primas de las nuevas opciones de compra también se han disparado.

En segundo lugar, si quiere gastar la misma cantidad de dinero, tuvo que comprar llamadas OTM más profundas con precios de ejercicio más altos.

Por lo tanto, tuvo menos posibilidades de beneficiarse de las nuevas convocatorias. Incluso podría haber perdido su beneficio inicial por la subida de CHWY de $50 to $ 59, si se ha lanzado a nuevas llamadas y CHWY no se ha disparado lo suficiente como para superar la nueva prima que ha pagado. ¿Alguien tiene datos históricos? Edita esto si lo tienes.

5 de enero de 2021

Hoy, CHWY ha cerrado a 95 dólares, ¿no es obvio que las llamadas al alza pueden hacerte perder aún más dinero? ¡Las primas de las llamadas son aún más caras ahora! Y no sabes si el IV y la vega se dispararán.

Answer 1

Creo que estás haciendo demasiadas preguntas dentro de esta pregunta y citar 3 respuestas diferentes enlazadas convierte esto en un trabajo de investigación. Sea como fuere, intentaré desgranar algo de esto para ti.

5 de agosto de 2020" ¿Por qué el Dr. Bob Baerker recomendó "enrollar sus llamadas a medida que CHWY sube" y "enrollar las llamadas en pirámide". Cuando CHWY se disparó a 59 dólares, tenías dos opciones.

En primer lugar, si se quiere pasar a las llamadas con el mismo precio de ejercicio, hay que pagar más. Las primas de las nuevas opciones de compra también se dispararon.

Las llamadas al alza significan un precio de ejercicio más alto (un diferencial vertical). Las opciones de compra más altas cuestan menos. Enrollando fuera significa al mismo strike en una fecha posterior (un spread horizontal).

Has dicho que las primas de las opciones se han disparado. Si te refieres a un precio más alto debido a una mayor volatilidad implícita, entonces eso es una calle de doble sentido. Las opciones que posees y que vas a vender serán más caras, al igual que las opciones que compres. Eso no quiere decir que sea un lavado de dinero uniforme, pero definitivamente no es unilateral.

En segundo lugar, si quiere pagar la misma cantidad por una prima, tuvo que comprar llamadas OTM más profundas con precios de ejercicio más altos. Por lo tanto, tenía menos posibilidades de ganar dinero con las nuevas llamadas.

Sí, hay una menor posibilidad de ganar dinero con un strike más alto y, por lo tanto, se piratean las llamadas para compensar parte de la delta que estás vendiendo (tal vez comprar 5 o 6 llamadas ATM cuando vendes tus 4 llamadas ITM CHWY). Si las llamadas largas son lo suficientemente profundas ITM, el rollo será para un crédito y usted bajará su base de costo (riesgo).

Por ejemplo, ¿qué sería mejor? (sin tener en cuenta el coste de la prima)

• tienes 4 $50 calls and CHWY zooms to $ 95 (4 x $45)
• tienes 6 $60 calls and CHWY zooms to $ 95 (6 x $35)

Incluso podrías haber perdido tu beneficio inicial por la subida de CHWY desde $50 to $ 59, si se ha lanzado a nuevas llamadas y CHWY no se ha disparado lo suficiente como para superar la nueva prima que ha pagado.

Cualquier posición alcista que tomes se arriesga a perder si el subyacente no sube. La pregunta es sobre la renovación de las opciones, no sobre si la compra de calls de CHWY fue una buena idea.

Hoy, CHWY ha cerrado a 95 dólares, ¿no es obvio que las llamadas al alza pueden hacerte perder aún más dinero? ¡Las primas de las llamadas son aún más caras ahora! Y no sabes si el IV y la vega se dispararán.

Es obvio que se pierde dinero cuando se está en corto. $50 calls on a $ 50 de stock y se dispara a $95. That's not the case here. The original OP bought the calls so it's a dream come true to own calls with a strike in the 50's when a stock rises $ 45. Además, nunca se sabe qué hará IV en el futuro. FWIW, CHWY IV es más o menos lo que era hace 5 meses.

De nuevo, por favor, intenta acotar un poco tu enfoque porque tantas preguntas en una sola convierten una respuesta en una novela.