Sigo con mi pregunta aquí . Como se describe allí, estoy tratando de evaluar los impulsores de RCP para un tipo de MBS. Sin embargo, quiero entender cómo sería un modelo a nivel de préstamo de dicha relación. Específicamente, cómo se modelan los impulsores del pago anticipado a nivel de préstamo, ya que una regresión típica no funcionará dado que los datos son tanto longitudinales como transversales por naturaleza. Así que, en este caso, ¿hay alguna regresión probada u otro procedimiento que se utilice? Me inclino por un modelo de efecto fijo.
Respuesta
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mejpark
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Probablemente el enfoque académico más establecido (hasta ahora...) para este problema es utilizar una regresión logística multinomial (los términos de búsqueda "prepayment model multinomial logit" deberían hacer aparecer docenas de artículos). En algunos de estos modelos se captan los efectos longitudinales mediante la inclusión de variables explicativas dependientes del tiempo, como un índice que capta la disponibilidad de crédito hipotecario, la antigüedad de un préstamo, etc.
Por otro lado, no está claro que los datos de prepago satisfagan un supuesto crucial del modelo, a saber, la "independencia de las alternativas irrelevantes". Se han propuesto varias extensiones del marco básico del MNL para manejar esto, pero éstas introducen capas adicionales de complejidad en el proceso de estimación.
Desgraciadamente, no existe ninguna referencia canónica (que yo conozca) que ofrezca una visita guiada a través de estos matices en el contexto de la modelización del prepago. Revisar los detalles de la modelización de algunos de los documentos encontrados buscando y trabajando a través de sus referencias y también haciendo preguntas específicas parece ser la única manera en este momento.
