¿Cómo debo ahorrar dinero si el tipo de interés real (después de la inflación) es negativo?
Respuestas
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markpasc
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Valores protegidos contra la inflación (i-bonds o TIPS).
TIPS son las siglas de Treasury Inflation Protected Securities. Por definición, tienden a proteger sus ahorros contra la inflación. No superan la inflación, pero la acompañan. Los TIPS o iBonds tienen dos partes. Una parte de interés fijo y una parte de interés variable que varía en función de los tipos actuales. El tipo combinado coincidirá con la tasa de inflación. Se pueden comprar directamente de la tesorería (o de un corredor o banco que podría cobrar una comisión)
Lilian
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1
Los tipos de interés (reales) son tan bajos porque los gobiernos quieren que la gente utilice su dinero para mejorar la economía gastando o invirtiendo en lugar de ahorrar. Su idea es que consumiendo o invirtiendo ayudarás a crear puestos de trabajo que darán empleo a personas que gastarán o invertirán su sueldo, y así sucesivamente. Si quieres guardar ese dinero para el futuro no quieres gastarlo y los tipos de interés hacen que ahorrar no sea rentable, por lo que debes invertir.
Ese era el por qué, ahora el cómo. Los valores protegidos contra la inflación, mencionados en otra respuesta, son la forma menos arriesgada de hacerlo. Están garantizados por el gobierno y es muy poco probable que haya impagos. Por otro lado, la deflación le causará mayores problemas y los rendimientos serán lamentables en comparación con los tipos de interés históricos. Así que ¿qué más se puede hacer? Invertir en empresas es una forma de mejorar la rentabilidad, pero el riesgo empieza a aumentar, por lo que hay que decidir qué perfil de riesgo es el adecuado para uno.
Invertir en empresas no significa tener que poner dinero en la bolsa, ni directa ni indirectamente (a través de fondos), aunque los fondos de seguimiento de índices tienen buenos rendimientos y bajo riesgo. El mercado de bonos corporativos es de menor riesgo para una menor recompensa que el mercado de valores, pero con mejores rendimientos que los tipos de interés actuales. Los bonos con grado de inversión son de muy bajo riesgo, especialmente en la actual coyuntura económica, y existen fondos cotizados (ETF) para diversificar más el riesgo.
Dado que no mencionas la disposición a asumir riesgos o el tipo de cantidades que tienes que ahorrar, he intentado dar algunas opciones de bajo riesgo más allá de "comprar algo vinculado a la inflación", pero tienes que tener cuidado de entender los riesgos de cualquier producto que compres o utilices, ya sea una cuenta bancaria, TIPS, inversiones en bonos o lo que sea. Evite cualquier cosa que no entiendes del todo.
