¿Qué significa cuando alguien dice que hoy ha habido muchas ventas o compras netas en una acción? ¿Qué significa porque por cada venta también hay una compra, entonces cómo se puede determinar una venta o una compra?
¿Cómo se puede calcular el precio medio de negociación de una acción y cuál es su importancia?
Considere el mecanismo que realmente impulsa el "precio" de una acción.
En términos más sencillos, el "precio" de una acción es el precio al que se ha producido la última operación. $100/share, that means the last time someone bought IBM stock, they paid $ 100.
Por encima y por debajo del "precio al contado", hay docenas/centenares/miles de compradores y vendedores que han hecho pedidos que nadie está dispuesto a igualar. p. ej.: si el precio al contado de IBM está en $100, there could still be 10,000 people willing to sell for $ 101 (llamado precio "de demanda", para el precio más bajo al que alguien está dispuesto a vender actualmente), y 15.000 dispuestos a comprar por 99 dólares (llamado precio "de oferta", para el precio más alto al que alguien está dispuesto a comprar actualmente).
Hasta que alguien esté dispuesto a comprar por $101, then no one will be able to sell at $ 101. Hasta que alguien esté dispuesto a vender por $99, no one will be able to buy for $ 99. Normalmente, las órdenes se colocan en el mercado a un límite determinado. Lo que significa que aquellas órdenes de compra a $99/sell at $ 101 ya están en el "sistema", y se igualarán inmediatamente en cuanto alguien esté dispuesto a alcanzar el precio del otro lado.
Consideremos ahora la economía general del mercado: una alta demanda hace subir el precio, y una alta oferta hace bajar el precio. Si los datos anteriores de IBM fueran de ayer, y hoy saliera la noticia de que IBM va a despedir a sus empleados, imaginemos que otras 10.000 personas que tienen acciones quieren vender. Ahora habría 20.000 vendedores y sólo 15.000 compradores. Si esos nuevos vendedores fueran agresivos a la hora de querer vender, tendrían que bajar su precio a 99 dólares, para igualar a los compradores más altos del mercado.
En conjunto, esto significa que A medida que entran más vendedores en el mercado, aumenta la oferta de acciones, lo que hace bajar el precio. A la inversa, A medida que más compradores entran en el mercado, la demanda de acciones aumenta, impulsando arriba precio de las acciones.
Como resultado de lo anterior, se puede decir que (en igualdad de condiciones) si el precio de una acción sube, hubo más compradores ese día, y si el precio baja, hubo más vendedores ese día. A primera vista, esto no es necesariamente cierto, porque podría haber el mismo número de compradores y vendedores, y una de las partes podría simplemente haber disminuido/incrementado su precio aceptable para igualar al de la otra parte.
¿Qué significa cuando alguien dice que hoy ha habido muchas ventas o compras netas en una acción? ¿Qué significa porque por cada venta también hay una compra, entonces cómo se puede determinar una venta o una compra?
Generalmente, si el precio de las acciones ha bajado en comparación con el día anterior, la tendencia es de venta. Como el precio puede ser volátil, puede haber pocas operaciones que estén por encima del precio de cierre del día anterior, o por debajo del precio de cierre del día anterior.
¿Cómo se puede calcular el precio medio de negociación de una acción?
Es simple {suma de todos los [precio*cantidad]}/cantidad.
Pregunta relacionada Significado de la entrada en el mercado de valores
No estoy seguro de que el término tenga un significado claro. Podemos pensar en "qué significa esto" de dos maneras: su amplio significado semántico/metafórico, y su mecánico "qué variables reales del mercado representan esta cantidad". La compra/venta neta tiene un significado claro en el primer sentido por analogía con el concepto básico de oferta y demanda en los mercados de equilibrio. No está tan claro su significado en el segundo sentido.
A grandes rasgos, como se indica en el comentario superior, se podría decir que una disminución de precios se debe a la venta neta en el nivel de precios anterior, mientras que una subida de precios se debe a la compra neta en el nivel de precios anterior. Pero en términos de la mecánica real del mercado, la única manera de que los precios se muevan es mediante el emparejamiento de un comprador y un vendedor, por lo que cada transacción de mercado representa intrínsecamente un equilibrio instantáneo a través del diferencial entre la oferta y la demanda.
Entonces podríamos pensar en la noción de órdenes. Las transacciones reales sólo se producen en el balance, pero hay todo un libro de órdenes permanentes a varios precios. Así que tal vez podríamos utilizar alguna medida del volumen en varios niveles de precios en cada uno de los libros de compra/venta para decidir alguna noción de compra/venta neta. Pero, una vez más, las transacciones reales sólo se producen cuando se emparejan a través del diferencial. Si se añade un volumen de órdenes importante en un lado o en el otro, pero a un precio alejado de la oferta o la demanda -lo suficientemente lejos como para que sea improbable que se produzca una operación real a ese precio-, ¿debería incluirse en la noción de compra/venta neta? Es de suponer que hay una cierta distancia de precios desde la oferta o la demanda en la que las órdenes no importan para la compra o la venta netas. Estoy seguro de que encontrarías muchos compradores para BRK.A a 1$, pero eso es completamente irrelevante para la noción de compra/venta neta en BRK.A.
Tal vez lo más parecido que se me ocurre en términos de mecánica de mercado real es el volumen total comparativo durante el periodo que aún se habría ejecutado si se hubiera forzado a ejecutar al precio del final del periodo. Suponiendo que las valoraciones de los operadores son fijas a lo largo del periodo en cuestión, y que la negociación se produce sobre la base de los fundamentos (que sé que no es una buena suposición en la práctica, pero el impacto del historial de precios sobre el precio futuro es demasiado complejo para este análisis), tenemos dos casos. Si el precio cae, podemos suponer que todos los compradores que ejecutaron por encima del último precio del periodo habrían comprado alegremente al último precio (ahorrando dinero), mientras que todos los vendedores que ejecutaron por debajo del último precio del periodo también estarían contentos de vender por más. Los primeros serán mayores que los segundos. Si el precio sube, ocurre lo contrario.
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