¿Termino siendo más rico pagando una hipoteca o contribuyendo a una cuenta IRA?

Question

Tengo 10.000 dólares extra que puedo utilizar para pagar el 5% de mi hipoteca o para contribuir a mi cuenta IRA. Tengo 30 años. Espero pagar la hipoteca en unos 5 años.

Estoy bloqueado, porque:

• Pagando $10,000 into my mortgage earns me $ 500 al año (en ahorro de intereses) durante la vida de la hipoteca, con suerte 5 años.
• Pagando $10,000 into my IRA earns me roughly a $ 3000 bajando mi factura de impuestos ahora (más el rendimiento del CD de alrededor del 1% en el momento de la jubilación).

Así que puedo conseguir $2500 ($ 500 al año durante 5 años), después de lo cual habré pagado mi hipoteca con otro dinero; o podría obtener 3.000 dólares en efectivo ahora mismo más un poco de dinero extra cuando me jubile.

Incluso ignorando los beneficios futuros de la contribución a la IRA, ésta se siente como si debiera poner el dinero en mi cuenta IRA: es un rendimiento inmediato del 30% de la inversión, frente a un rendimiento del 5% durante 5 años. Pero si siempre tomo esa decisión, no pagaré mi hipoteca antes de tiempo, y eso $500 will stretch out over 30 years, costing me $ ¡15,000!

¿Qué es lo que realmente me deja con más dinero al final? ¿Qué principio básico de las matemáticas se me escapa?

Actualización:

El principio matemático que se me escapaba es que, suponiendo que cuando me jubile me apliquen el mismo tipo impositivo que ahora, acabaré teniendo exactamente el mismo dinero que si hubiera invertido los 10 mil dólares y no recibió una reducción de impuestos de 3 mil dólares. (Por supuesto, mi nivel de ingresos y las leyes fiscales habrán cambiado para entonces, pero ignoremos eso).

Así que la pregunta se simplifica a: "¿Debo destinar 10 mil dólares a eliminar una deuda del 5% o a una inversión del 1%?", en cuyo caso claramente debería destinarlos a la hipoteca.

El incentivo gubernamental me confundió haciéndome creer que la inversión para la jubilación era un negocio más dulce de lo que realmente es. Este es probablemente su objetivo, y probablemente uno noble :)

Answer 1

Depende de los tipos relativos y del riesgo relativo. Ignora la deducción. Quieres comparar los tipos de la inversión y de la hipoteca, tanto después de impuestos como antes de impuestos.

Su hipoteca le cuesta un 5% (un poco menos después de impuestos), y los pagos anticipados le reportan efectivamente una rentabilidad garantizada del 5%. Si puede ganar más que eso en su cuenta IRA con una inversión sin riesgo, invierta. Si puede ganar más que eso en su cuenta IRA asumiendo un grado de riesgo con el que se sienta cómodo, invierta. Si no, pague su hipoteca.

Vea este artículo: Pago anticipado de la hipoteca como inversión :

Por ejemplo, el prestatario con una hipoteca del 6% que tiene un exceso de flujo de caja haría bien en utilizarlo para pagar el saldo de la hipoteca si la alternativa es la inversión en activos que rinden un 2%. Pero si dentro de dos años los mismos activos rinden un 7%, el prestatario puede dejar de destinar el exceso de flujo de caja a la hipoteca y empezar a acumular activos financieros.

Tenga en cuenta que no está comparando el riesgo relativo de las inversiones. Pagar la hipoteca tiene una rentabilidad garantizada. Usted está hablando de CDs, que son de bajo riesgo, por lo que su comparación es simple. Si su inversión alternativa son las acciones, entonces hay un elemento de riesgo de que no gane lo suficiente para superar el coste de la hipoteca.

Actualización : con suerte este ejemplo lo hace más claro:

Por ejemplo, comparemos la inversión $100,000 in repayment of a 6% mortgage with investing it in a fund that pays 5% before-tax, and taxes are deferred for 10 years. For the mortgage, we enter 10 years for the period, 3.6% (if that is the applicable rate) for the after tax return, $ 100.000 como valor actual, y obtenemos un valor futuro de $142,429. For the alternative investment, we do the same except we enter 5% as the return, and we get a future value of $ 162,889. Sin embargo, ahora se deben pagar impuestos por el $62,889 of interest, which reduces the future value to $ 137,734. La amortización de la hipoteca lo hace un poco mejor.

Así que si tu tipo impositivo marginal es del 30%, tienes 10.000 dólares extra en efectivo para hacer algo ahora mismo, el tipo de la hipoteca es del 5%, el APY del CD del IRA es del 1%, y asumiendo la jubilación en 30 años:

• El prepago vale: 28.067,94 dólares
• El IRA vale: $13,478.49 but only $ 9.434,94 después de los impuestos (30%) se pagan cuando usted hace un retiro.

Si quieres introducirlo en una hoja de cálculo, la fórmula que debes utilizar es (sustituye tus propios valores):

=FV(<rate>, <years>, 0, -<cash amount>, 1)

(Obsérvese el signo menos antes del importe en efectivo.) Asegúrese de utilizar después de impuestos para ambos, de modo que se comparen las manzanas con las manzanas. A continuación, multiplique el importe de su cuenta IRA por (1-tipo impositivo) para obtener el valor después de pagar los impuestos futuros sobre los retiros de la cuenta IRA.

Answer 2

Si es una de las dos cosas, yo pagaría la hipoteca, sin duda.

Sé que estoy en minoría, pero no soy fan de las cuentas de jubilación con ventajas fiscales. Hay demasiadas cosas que pueden cambiar de aquí a los próximos 30 años (el plazo en el que podrás retirar dinero de tu cuenta IRA sin penalización). Las normas que rigen estas cuentas pueden cambiar en cualquier momento, y no creo que sean cambios a mejor.

Si destina el dinero a su hipoteca, se librará de ese pago mensual más rápidamente. Los beneficios de las cuentas individuales al llegar a la edad de jubilación son demasiado inciertos para mi gusto.

Answer 3

Personalmente, dividiría la diferencia, poniendo aproximadamente la mitad en cada uno. Simplemente porque así se equilibra el problema y no tengo que preocuparme de si uno u otro proporcionará una diferencia significativa. Como señala bstpierre, el que más te hará ganar al final es el que más rápido puede crecer. El pago de la hipoteca está bloqueado con un crecimiento del 5%, que, aunque modesto, también está esencialmente garantizado en este momento. El CD de tu IRA probablemente sea inferior a esa cantidad, incluso después de considerar los impuestos.

Un par de puntos adicionales a tener en cuenta:

1. ¿Se refiere a un $3000 deduction, or a delta of $ ¿3000 en sus impuestos? La mayoría de las deducciones ajustan la base imponible, pero no te devuelven la totalidad del importe. Por ejemplo, si caes en el tramo del 25%, una $3000 deduction will get you about $ 750 euros eliminados de sus impuestos (o añadidos a su reembolso). La cantidad que puedes deducir por las aportaciones a la IRA también está limitada por el tramo de ingresos, asegúrate de que has hecho los trámites para determinar el efecto real que tendrá esto.
2. ¿Ha pensado en una cuenta IRA Roth? Ahora no obtienes la deducción fiscal, pero (suponiendo que no cambien las leyes que rigen las distribuciones de la Roth), no tributarás por el dinero cuando lo saques durante la jubilación. Si no piensas retirarlo hasta dentro de 30 años, esto podría ser más rentable a largo plazo (dependiendo del crecimiento futuro y de tu nivel impositivo actual).
3. Las cuentas individuales tienen un límite de aportación anual de $5000. You will be penalized for any amount in excess of that which you contribute this year. You can take advantage of the situation by contributing $ 5000 por el año pasado (suponiendo que aún no lo hayas hecho) antes de la fecha límite (el 15 de abril de este año, según creo), y otros 5000 para que cuenten como contribución de este año, pero ten en cuenta que otra ganancia similar no te permitiría contribuir este año.
4. Pagar la hipoteca antes liberará una gran parte de su flujo de caja, que podrá destinar a su cuenta IRA, 401k o incluso a una cuenta de ahorro normal. O simplemente para gastar en juguetes o vacaciones.

Answer 4

Llevo décadas analizando este tipo de cuestiones. Y siempre me ha sorprendido cómo actúa la gente en función de su propia tolerancia al riesgo. La pregunta aquí es un poco estrecha en el alcance, dado el hecho de que OP planea pagar la hipoteca en sólo 5 años de todos modos.

He mirado los datos de rentabilidad del S&P de los últimos 114 años y he creado una hoja de cálculo que me permite ver la CAGR de 15 años mirando hacia atrás. En otras palabras, mi primer cálculo mostró una CAGR del 11,49% para los 15 años que terminaron en 1919, y así sucesivamente. De esta manera, tenía 100 resultados, cada año hasta 2018 con una rentabilidad de 15 años para esos años. Una vez ordenados, era fácil ver que el número medio era el 9,83%. El resultado del período 33 fue del 12% por año CAGR o mayor.

Estos son los más bajo 20 resultados. Hay que tener en cuenta que mi primera hipoteca fue al 13,5% (en el 85) e incluso recientemente, en 1996, tuve una hipoteca al 7,625%. Con ese tipo de interés, tendría 1/3 de posibilidades de no ganar más que ese tipo en 15 años. Hoy, el mercado no ha cambiado, los tipos sí. Un tipo del 4% en la hipoteca es casi dinero gratis después de considerar los impuestos (digamos en el tramo del 22%) y un objetivo federal del 2% para la inflación. 100 años de rendimientos históricos muestran sólo 5 periodos de 15 años consecutivos en los que no se ha obtenido un rendimiento superior al 4%.

He practicado lo que predico. Y calculé que para el período de 15 años que terminó en 2012, había $350K in our 401(k) vs a $ 265 mil de saldo de la hipoteca. Sólo 2 años después, $453K vs $ 233K y, efectivamente, estoy pagando la hipoteca con la cuenta de la jubilación ya que estamos jubilados desde 2012. Puedes leer el artículo completo que escribí buscando en "Jubilado con Hipoteca" usando las comillas.

Tenga en cuenta que no me centro tanto en el ahorro de impuestos. No por los intereses de la hipoteca, ni por el hecho de que hoy en día, la mayoría podría ahorrar en su 401(k) al 22%, y sin embargo retirar a una media del 8-10% o menos. Creo que si los números están tan cerca que necesito eso para probar un punto, es demasiado cerca para usarlo como un buen consejo. Al final, es sólo un extra.

Answer 5

Si es deducible, la IRA es una obviedad. Sólo con la deducción fiscal obtendrá un rendimiento positivo y tendrá años de revalorización libre de impuestos.

Ya estás en camino de pagar tu hipoteca en 5 años, el impacto de 10.000 dólares en el saldo ahora no es muy consecuente. Por otro lado, no tendrás la oportunidad de realizar aportaciones adicionales a la cuenta IRA.