La pregunta se refiere a un equivalente europeo de la denominada cartera "Couch Potato". La cartera "Couch Potato" se define por las dos URLs proporcionadas en la pregunta como,
- Un reparto de activos al 50% entre
- una posición larga en un fondo de acciones; y
- una posición larga en un fondo indexado de renta fija.
- Mantener estas dos posiciones largas durante cinco años como mínimo, y no tomar ninguna otra medida aparte de volver a equilibrar el valor de los activos en una proporción de 50:50 en algún intervalo periódico de un año o quizás seis meses.
Criterios de composición del fondo
Renta fija : Independientemente del país o del mercado supranacional, el fondo de renta fija debería tener participaciones a lo largo de toda la curva de rendimiento (la mayoría de los vencimientos disponibles), así como ser una mezcla de bonos gubernamentales, municipales (obligación general), corporativos y de alto rendimiento.
Equidad : La posición en renta variable común debe estar en un fondo de índice de mercado de renta variable. No debería ser un fondo del tipo DAX-30 o CAC-40 o DJIA. En lugar de ello, se desea una combinación de empresas de crecimiento y de valor. El fondo debe tener tantas participaciones como sea posible, evitando al mismo tiempo demasiados gastos debido a los costes de transacción. Puede determinar cuánto es demasiado comparando los fondos candidatos con los que sólo invierten en acciones de grandes empresas de gran liquidez.
Por qué es más fácil para los estadounidenses y canadienses
Será más fácil encontrar dos buenos fondos, a menor coste, si se invierte en un país con mercados considerables y moneda propia. Por eso, la estrategia Couch Potato se presta de forma más natural a EE.UU., Canadá, Japón y probablemente también a Australia, Brasil, Corea del Sur y posiblemente México.
En Europa, antes de la UE, cualquiera de Alemania, Francia, España, Italia o los países escandinavos probablemente habrían funcionado bien. La única preocupación sería (posiblemente) el aumento de los costes de las transacciones de renta variable y, sin duda, los mayores diferenciales de compra y venta de renta fija, debido a que los mercados son más pequeños y menos líquidos que Alemania. Estos costes serían experimentados por el gestor de la cartera y repercutirían en usted, como inversor.
Para los teleadictos de la UE
Recuerde los criterios, especialmente la parte 2, y la intención descrita por el nombre Couch Potato, que implica inversión extremadamente pasiva . Es conveniente que elija dos fondos ofrecidos por empresas de gestión de fondos muy estables y de buena reputación. Sólo se reajustará cada seis meses o un año. Es decir, cuatro operaciones al año, como máximo. No necesita mucha interacción con nadie, pero SÍ necesita tener los medios para salir rápidamente de ambos lados de la operación, en caso de que decida, por cualquier razón, que necesita el dinero o que la estrategia no es adecuada para usted.
No elegiría un ETF de iShares sólo porque es fácil hacer transacciones en línea. Para muchos inversores, eso es importante. Aquí no se necesita esa comodidad. En cambio, necesitas estabilidad y un fondo indexado con buena reputación. Intente elegir un gestor de fondos con sede en la UE o en su país de origen, ya que tendrá más posibilidades de saber quién es bueno y quién no. No utilice el FTSE ETF de Vanguard o su equivalente, ya que probablemente habrá problemas de divisas e impuestos en el extranjero, y posiblemente riesgo de divisas. La estrategia del sofá requiere un énfasis en las comisiones bajas con fondos y corredores de alta calidad (si no se compra directamente del fondo).
En cuanto al tipo de fondo, lo mejor sería elegir un fondo que invirtiera mayoritariamente o únicamente en acciones de la UE o de la UEE (Unión Económica Europea), y lo mismo para los bonos. Esto le ayudará a minimizar los costes de transacción y las obligaciones fiscales, al tiempo que le permitirá el tipo de diversidad amplia que ayuda a los inversores de fondos indexados a comprar y mantener.
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Si te haces esta pregunta, creo que deberías aprender más sobre la inversión antes de invertir tu dinero.
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No voy a invertir todavía. Simplemente estoy aprendiendo sobre diferentes enfoques, y me pregunto por qué hay muy poca información para aplicar estrategias de cartera simples en Europa. Parece que podrías compartir más conocimientos de los que dejas entrever, ¿por qué no dices simplemente qué de mi pregunta te hace decir esto para que pueda aprender?
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Pues básicamente invertirías el 50% de tu dinero en un fondo indexado que siga el índice local de tu país, por ejemplo el DAX, y luego el 50% en un fondo indexado que siga los bonos del Estado. No soy fan de esta inversión de sofá y me gusta más la inversión activa, pero leyendo tu enlace sobre el tema, me parecería fácil interpolar dicha estrategia para el mercado australiano o para cualquier otro mercado local. Así que tal vez deberías leer y entender un poco más sobre tus mercados locales antes de siquiera contemplar la posibilidad de invertir, incluso en una estrategia de inversión de perezoso.
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Creo que esta es una buena pregunta.
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Respuesta corta: Los fondos indexados no hacen mucho dinero para la compañía de fondos, por lo que no son tan populares entre los bancos "típicos". Una cosa que puedes mirar son los ETFs de índices ofrecidos, por ejemplo, por iShares o ETFlab.
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Lagerbaer: ¿sería una buena opción, por ejemplo, para un índice de bonos? be.ishares.com/es/pc/products/IBCI ?
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No sé mucho sobre ETFs de bonos, lo siento.
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@all Yo también creo que esta es una buena pregunta, así que estoy probando mi mano en todo este asunto de las recompensas. Intenté mantenerlo bastante general, pero espero que más gente se anime a mover algunas ideas.