Acabo de realizar una regresión fama-Macbeth para estimar las primas de riesgo de Mkt-Rf, HML y SMB. Como resultado, obtuve una prima de riesgo negativa para Mkt-Rf, lo que no tiene sentido en mi opinión. Como no pude encontrar ningún error en la regresión, lo hice de nuevo con la especificación de no constante que resultara en primas de riesgo como las esperaría. Por muy buenos que sean estos resultados, no creo que mantener la constante en cero sea correcto, así que ¿alguien de ustedes tiene una idea de lo que salió mal?
¡Gracias!
