Entiendo que cuanto menos volumen se produce en un valor, menos liquidez (más amplio es el diferencial entre oferta y demanda). Así que mi pregunta es, en la negociación previa al mercado y después de las horas de trabajo, cuando la oferta y la demanda pueden ampliarse significativamente en los valores de menor volumen (o en los valores en los que las lecciones de volumen período independientemente del volumen diario global), ¿no es factible que usted podría comprar SHORT la demanda de XYZ en, digamos 150, y luego vender inmediatamente en la oferta más baja de 148 para un rápido 1,25% de retorno? ¿O es que si se llega a la demanda, el diferencial actual entre la oferta y la demanda subiría prácticamente el mismo porcentaje? Esto es asumiendo que la posición no es nada significativo que normalmente movería el spread y hay otros operadores activos en el momento, no como una gran operación solitaria que se destaca. Entonces, ¿se movería el spread o se puede hacer esto? Todavía no opero con margen, así que no puedo probar esto por mí mismo y no pude encontrar ninguna información sobre esta técnica de comercio. Alguna regla o regulación con respecto a esto.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
En equilibrio, no se puede ganar dinero con los grandes diferenciales que no están relacionados con el riesgo de la negociación. Cuando varios operadores empiezan a creer que se puede ganar dinero, la competencia entre ellos puede reducir rápidamente el diferencial hasta un nivel en el que los beneficios sólo compensen el riesgo de la negociación.
Veamos cómo funciona esto con tu ejemplo.
Las operaciones en el mercado siempre se producen entre un comprador y un vendedor. Utilice esto y las definiciones de la oferta y la demanda del mercado y verá que no hay un beneficio inmediato de "2" entre 148 y 150 que capturar y cualquier intento de capturar el beneficio de "2" a lo largo del tiempo invita a riesgos y puede fracasar.
Este es su ejemplo:
Oferta XYZ: 148 Pregunta: 150
La estrategia propuesta es ponerse en corto a 150 y comprar a 148.
En primer lugar, observe que esto no puede ocurrir inmediatamente:
Si quieres ponerte en corto con XYZ, en este momento el mejor postor pagará 148 y el vendedor más barato quiere 150.
El vendedor más barato tardará 150 en vender sus acciones a alguien. No quiere comprar acciones, quiere vender, igual que tú. Así que no puedes venderle a 150.
Del mismo modo, no puede comprar a 148, ya que este es el precio que otro comprador está dispuesto a pagar por las acciones. Si también está comprando, son competidores y ambos están intentando comprar. Una operación se produce entre un comprador y un vendedor y esta estrategia no funciona inmediatamente con lo que quieren hacer los demás participantes en el mercado.
Una vez que veas que no hay forma de ganar 2 inmediatamente, veremos la estrategia de poner las dos órdenes y esperar: Tenga en cuenta que puede poner una orden de venta en corto a 149,99 y se quedará esperando la ejecución, y también poner una orden de compra a 148,01, y se quedará esperando la ejecución.
Eventualmente, y quizás con algo de suerte, otros operadores tomarán estas dos órdenes y usted se beneficiará en 1,98 [no exactamente 2, porque he asumido que la estrategia es competir contra la oferta y la demanda para reemplazarlas y ser el primero en la fila para operar]. . Pero esa no es la única posibilidad. También es posible que sólo se tome una de las ofertas, y te quedes con una posición larga o corta que se mueve en tu contra. En ese caso, puede esperar a que llegue al otro número y aceptar las pérdidas de papel y las llamadas de margen mientras tanto, o puede bloquear una pérdida. Estas pérdidas actuarán en contra de los beneficios obtenidos cuando otros tomen ambas órdenes.
Si realmente se ganara dinero comprando y vendiendo dentro del spread, otra persona podría venir y ofrecer 148,02 y pedir 149,98. Hay expertos cuantitativos bien pagados y ordenadores que estudian estas fluctuaciones continuamente. Si el diferencial es demasiado amplio, estos programas de negociación automatizada pueden intervenir, reduciendo el diferencial. ¿Está usted preparado para elegir qué diferenciales son buenas apuestas y cuáles no, en relación con los adversarios que compiten en este terreno?
