Cálculo de la probabilidad de un cambio de precio mediante una fórmula de valoración de opciones

Question

No sé si lo estoy haciendo bien y agradecería mucho la ayuda. Estoy tratando de utilizar una fórmula de fijación de precios de opciones para respaldar la probabilidad de que el euro caiga por debajo de 1,27 dólares, aunque sea por un minuto, en cualquier momento antes del 10 de abril. Mis cálculos están en una hoja de cálculo de Excel etiquetada como "Actual" aquí: https://www.dropbox.com/s/sggti4iji5tjfne/binary-american-option.xlsx

La fórmula es de aquí: http://www.matthiasthul.com/joomla/attachments/article/70/American%20Digital.pdf

    3/25/2013       Today's Date
    4/10/2013       End Date
B=  1.27        strike price 
S0= 1.28652     spot price
T=  0.043835616     time to strike date (years)
sigma=  0.0896      volatility of underlying, measured in std dev of annual % change
r=  -0.001      risk free interest rate

            below this line calculated automatically
alpha=  -0.00501408     
beta=   0.00301408      

ratio=  0.987159158     
logratio=   -0.012923998        
zscore1=    -0.695973397        
zscore2=    -0.681887312        

cumnormal1  0.243222745     
cumnormal2  0.247655105     

factor1 1.003224855     
factor2 1.013007874     

term1   0.244007103     
term2   0.250876571     

price   0.494883674

Answer 1

Si se quiere ver un método de valoración de opciones, habría que ver un abajo y adentro opción de barrera :

Abajo y adentro El precio al contado comienza por encima del nivel de la barrera y tiene que bajar para que la opción se active.

Pero la cosa es que no hace falta mirar una fórmula de valoración de opciones, sólo hace falta un modelo y manejar la teoría de la probabilidad.

Por lo tanto, si se asume el clásico Movimiento browniano geométrico entonces podrá encontrar una solución de forma cercana en este artículo .