Los monopolios no maximizan el bienestar porque fijan los precios por encima del precio de equilibrio, lo que provoca pérdidas de peso muerto. Es posible que el gobierno proporcione una subvención por unidad a un monopolio hasta que el coste marginal del productor sea igual al beneficio marginal del consumidor en la cantidad elegida por el monopolio, lo que maximizaría el bienestar. Este cambio aumentaría el excedente del productor y el excedente del consumidor en este mercado.
Para un productor monopolista, una subvención por unidad equivale esencialmente a desplazar la curva de demanda hacia arriba por el valor de la subvención. Sería posible desplazar la curva de demanda hacia arriba hasta que la cantidad óptima producida sea la cantidad de equilibrio superior. Esto requiere que el proveedor de la subvención conozca la curva de demanda completa para fijar la subvención óptima.
La subvención debe venir de algún sitio, como un impuesto sobre un mercado diferente. Parece plausible que haya situaciones en las que, incluso si toda la incidencia fiscal recayera sobre los consumidores, el excedente del consumidor seguiría siendo mayor después de la subvención. Si los consumidores y los productores están en general mejor después de una subvención, ¿por qué los consumidores no lo hacen sin la intervención del gobierno?