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Efecto de las grandes órdenes de COMPRA LIMITADA sobre la comilla de una acción

Digamos que una acción del Nasdaq cotiza a 50 dólares...

¿Puede una orden de COMPRA LIMITADA muy grande (pendiente) a 2,00 dólares hacer bajar el precio de la acción?

¿Es una práctica legal/común? (He observado que se hace cuando se revisan los datos del nivel II)?


ACTUALIZACIÓN


Veo información interesante. Supongo que atribuí mal la causa del movimiento del precio..

Aquí está la lista completa de observaciones (ya que podría ser útil)

  • volumen bajo
  • el mercado acaba de cerrar
  • 30 (x100 acciones) órdenes de VENTA LIMITADA a 11,30 $.
  • 15 (x100 acciones) órdenes de COMPRA LIMITADA a 11,10 $.

Acciones que crearon un descenso de los precios:

  • 10 (x100 acciones) órdenes de Límite de Compra se mueven hacia abajo a $8.00
  • 15 (x100 acciones) órdenes de VENTA LIMITADA bajan inmediatamente a 11,12$ (antes de que se forme la siguiente vela)
  • Las restantes 15 (x100 acciones) órdenes de VENTA LIMITADA también bajan inmediatamente a 11,22$ (antes de que se forme la siguiente vela)
  • La siguiente vela muestra una caída del precio a ~11,12 dólares (no recuerdo el precio exacto)
  • 10 (x100 acciones) Límite de compra sube inmediatamente para vender a ~11,12 dólares

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Es poco probable que tenga algún impacto. Por otro lado, una gran orden de compra a 49,90 puede hacer que el precio suba un poco más, ya que algunos algos están tratando de adelantar la orden.

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Wade Puntos 128

Si un precio ofrecido está por debajo de lo que la gente está dispuesta a vender, simplemente se ignora.

(¿Qué pasa si me ofrezco a comprar muchos coches con tal de pagar sólo 2 dólares por cada uno? Lo mismo).

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Con un volumen lo suficientemente alto (más del 50% del mercado total), ¿no causaría incertidumbre la aparición de una valoración baja? Si no alcanzo el objetivo de 2 dólares como comprador, ¿una amenaza/bluff suficientemente grande de que un valor está sobrevalorado no provocaría una revalorización?

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Creo que la analogía del coche no funciona aquí porque los coches tienen un valor base que es independiente de lo que la gente cree que debería costar... las acciones (según tengo entendido) se basan en lo que la gente está dispuesta a pagar...

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@DayTrader La analogía del coche está bien. El valor fundamental de una acción es el valor presente de todos los dividendos futuros. Claro que hay incertidumbre y desacuerdo sobre esos dividendos y las perspectivas de la empresa, pero lo mismo ocurre con un coche. Los precios son siempre lo que la gente está dispuesta a pagar, pero eso no significa que no exista el valor fundamental... sólo que no siempre lo conocemos perfectamente.

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Jack Puntos 28

A veces, los operadores se fijan en la profundidad del libro (número de órdenes limitadas pendientes) para tratar de calibrar el sentimiento del mercado o utilizar esta información para formular su estrategia. Si hay una gran orden de compra pendiente a 49,50 dólares, hay una buena posibilidad de que esto pueda aumentar el precio al influir en otros operadores.

Sin embargo, una orden limitada a $2 is like an amazon.com price of $ 200.000 por un libro. Está tan lejos de ser realista que se ignora. La gente pensaría que es un error.

La presentación de este tipo de pedidos es perfectamente legal. Si la acción se negocia muy poco, incluso se podría fomentar, porque si alguien quisiera vender un montón y lo hiciera realmente mal, el precio podría caer tanto y la orden limitada estaría añadiendo liquidez. Supongo que sí. Tu ejemplo es bastante extremo.

No es raro que haya órdenes limitadas en el libro que no están muy cerca del precio de negociación. Simplemente se quedan ahí. La mayoría de las operaciones son realizadas por operadores algorítmicos y operadores institucionales y no tienden a hacer esto, pero un inversor minorista puede optar por presentar una orden como esa, sólo esperando contra la esperanza.

Además, no es probable que las órdenes de compra empujen los precios abajo No importa cuál sea su precio. Una orden de venta, sí (aunque no se ejecute).

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Entonces, según su evaluación (basada en el contexto actualizado de la pregunta), ¿un algoritmo de HFT que mueve su orden de LÍMITE DE VENTA hacia abajo para compensar un precio de LÍMITE DE COMPRA AVG más bajo posiblemente causó la caída del precio, y no la propia orden de LÍMITE DE COMPRA?

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También supongo que engañar a los algos HFT es un juego justo... muy interesante.

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Tratar de engañar a hft es legítimo, pero es muy poco probable que tenga éxito. Recuerda que esos sistemas tampoco suponen jugadores racionales. Si insistes en intentar jugar al póker contra profesionales, no te quejes cuando pierdas.

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