Una de mis posiciones en acciones ha crecido sustancialmente. ¿Debo reequilibrar mi cartera?

Question

Soy un pequeño inversor principiante con menos de 50k de cartera. Una de las acciones que tengo ha crecido sustancialmente que todo lo demás y constituye el 46% de mi cartera, pero se espera que siga creciendo y sólo recientemente ha salido en los medios de comunicación. El ratio PE también es ahora alto.

La mayoría de los analistas dicen que hay que comprar esta acción, así que estoy tentado de mantenerla. Sin embargo, la acción está en el mercado AIM, que es más arriesgado que el mercado principal de Londres.

Podría vender todo, vender el 75% para ponerlo a un nivel similar al de otras participaciones, o vender el 50% que es lo que ha subido, o alguna sugerencia sobre otra estrategia?

ACTUALIZACIÓN:

Decidí vender el 33% del coste del libro (mientras la acción está todavía en la cima del break out - aunque sigue subiendo), lo que hizo que el coste del libro se acercara a algunas de mis otras participaciones. Y he puesto un stop loss bajo si la acción baja de valor un 20% aproximadamente para vender una cantidad que cubra el resto del coste contable.

Mi pensamiento es que esto me da un poco de beneficio ahora en un punto relativamente bouyant, para darme algunos fondos de efectivo para reequilibrar /(o mantener algo de dinero en efectivo). Al mismo tiempo, me permite evitar cualquier caída drástica de último recurso. Me deja con (con mi modesta cartera de principiante) una tenencia decente para, con suerte, seguir beneficiándose.

En definitiva, soy un gran fan de esta acción (está relacionada con el mercado de desarrollo de juegos). Yo mismo soy desarrollador y jugador, y me gusta lo que hacen, me gusta la actitud del CEO y creo que tiene mucho sentido consolidar este mercado.

ACTUALIZACIÓN 2:

Tengo una cartera diversificada y empecé a invertir hace poco más de un año.

Answer 1

Si sus otras acciones no crecieron en absoluto, entonces esta acción debe haber constituido originalmente el 36% de su cartera. Si las demás acciones sí crecieron, entonces esta acción debe haber sido más que eso. Usted menciona que la venta del 75% la situaría en un nivel similar al de sus otras acciones, lo que implica que sus otras acciones constituyen aproximadamente el 10% de su cartera cada una. Estas cifras son bastante altas. Con menos de 50 mil, va a ser difícil diversificar comprando acciones individuales. Probablemente sea mejor invertir en fondos de inversión; sólo asegúrate de no elegir los que cobran una gran cantidad de comisiones/cargas.

pero se espera que siga creciendo

¿Por quién? Tenga en cuenta que el precio actual de las acciones es el resultado del conocimiento colectivo de todo el mundo que participan en el mercado. El mercado, en su conjunto, no espera que el precio de las acciones suba; si hubiera algún nivel de precio más alto que esperaran que alcanzara, lo comprarían hasta que el precio de las acciones alcanzara ese nivel (dejando de lado el descuento futuro). Así que estás privilegiando las opiniones de unas pocas personas que son buenas para hacer notar sus opiniones (y ten en cuenta que optimizar para "hacerse notar" frente a "tener razón" difiere bastante) sobre la sabiduría colectiva del mercado.

Answer 2

En definitiva, soy un gran fan de esta acción (está relacionada con el mercado de desarrollo de juegos). Yo mismo soy un desarrollador y jugador, y me gusta lo que hacen

Tenga en cuenta que está jugando fuertemente en el mercado de valores, eligiendo acciones individuales, y me atrevería a decir que no importa mucho lo que vaya a hacer después, debido a esto. Las acciones individuales pueden desaparecer de la noche a la mañana sin previo aviso, y sin que usted reciba ninguna advertencia, incluso si sabe lo que están haciendo (es decir, lo que están produciendo, su mentalidad, etc.). El hecho de que conozcas la empresa hace que el riesgo sea aún mayor para ti, porque tienes la sensación de que tienes el control siempre que prestes atención.

Dicho esto, mi propia política es elegir un determinado % para cada elemento de mi cartera (que son fondos indexados de los grandes mercados, no acciones...), y regularmente (cada X años, no cuando ocurre un evento) los equilibra para que estén más o menos en su valor % predeterminado. De esta manera, vendo las cosas que han subido; compro las que han bajado; y me mantengo con el mercado general que estoy siguiendo. Si quieres, lee "The Intelligent Asset Allocator", no sé si todavía está de moda o es algo especial, pero a mí me ayudó a tener una mentalidad libre de estrés sobre todo esto.

Answer 3

Como regla general, cuando una inversión tiene éxito, vende una parte para asegurarse de que obtiene beneficios de esa inversión. Cuando una inversión alcanza un valor objetivo, vendo el 10% o lo suficiente para cubrir la inversión inicial, lo que sea menor. El resto sigue creciendo (relativamente) sin riesgo. No hay nada más desagradable que aferrarse a una inversión que está creciendo como la espuma y que, de repente, se invierte. También es una putada venderlo todo demasiado pronto. Este es el compromiso: vender un poco cada vez que se alcancen nuevos máximos.

Answer 4

Psicológicamente, me parece más fácil, en esta situación, poner una orden de stop-loss para una parte de la acción (o más de una, escalonada). Así no me pilla por sorpresa en vacaciones. De vez en cuando, una empresa supera al mercado durante un ampliado período de tiempo. No sabías que la empresa iba a hacer esto cuando la compraste.

Tres valores a los que he permitido tener un porcentaje excesivo de mi cartera son LUV, AAPL y, de momento, NVDA. Esperaré a tener varios meses de rendimiento por debajo del mercado antes de recortar la posición.

Answer 5

La mejor cita respecto a tu situación, es decir, diversificar o no diversificar es:

"No te haces rico diversificando, te mantienes rico diversificando". El nombre del autor lamentablemente se me escapa.

Así que la pregunta es de nuevo a usted si usted alcanzó su meta con esta acción.

Y Peter Lynch te alabaría por invertir en el campo que conoces, en lugar de apostar por biotecnologías de pequeña capitalización dado que vienes de la industria del juego.