¿Cómo hacer la media del coste del dólar con una gran cantidad de dinero en una cuenta de ahorros?

Question

Una persona neutra en cuanto al riesgo, con la intención de no llegar a la edad de jubilación del IRA, ganando aprox, $30,000 per year, in his late 20's has $ 100.000 en una cuenta de ahorros y quiere acabar con

80% de existencias (de las cuales el 27,5% son internacionales y el resto nacionales)
20% Bonos a largo plazo

Comprar inmediatamente todos los fondos expone a la persona a una gran volatilidad, pero invertir periódicamente una pequeña cantidad erosiona el valor del dinero transferido a través de la inflación y la pérdida de oportunidades.

Una solución de compromiso sería hacer una media del coste en dólares $50,000 over a week (10k per day) into a short-term-index fund, putting the remaining $ 50.000 en el mercado monetario (en un día), luego promediando el coste en dólares del mercado monetario en la asignación de activos deseada (a lo largo de 6 meses, digamos), luego convirtiendo los otros 50.000 que se pusieron en bonos a corto plazo en el mercado monetario y luego promediando el coste en dólares de esos 50.000 en la asignación de activos también (de nuevo, a lo largo de 6 meses para mantener la misma tasa).

Por supuesto, los 100.000 dólares podrían ponerse en bonos a corto plazo inmediatamente (durante dos semanas a 10.000 por día), y luego promediar el coste en dólares en la asignación de activos durante un año. Sin embargo, esta última opción provoca hechos imponibles en cada intercambio y no estoy seguro de cuántas ganancias de capital a corto plazo se suelen obtener con los bonos a corto plazo.

Mi pregunta es qué tasa de promediación del coste en dólares es adecuada (¿es razonable la suma total a lo largo de un año?) y dónde debería almacenarse el fondo intermedio de los "fondos a invertir" durante la promediación del coste en dólares en la asignación principal de activos (mercado monetario, bonos a corto plazo o una mezcla).

Answer 1

El DCA es no 10%/día durante 10 días. Si he leído bien el objetivo, sugeriría un plan de unos 5 años. Es difícil evitar el tema del market timing. Y cualquier observación que hiciera sobre la valoración relativa del mercado sería una opinión. Con esto quiero decir que algunos dicen que PE/10 que el premio Nobel Robert Schiller dio a conocer, aunque no sea popular, muestra que estamos bastante arriba. Otros sugieren que el PE actual es adecuado dado el tipo de interés casi nulo de los préstamos.

Sus ingresos ponen a cero las ganancias a largo plazo según el código fiscal actual. Las de corto plazo están en su tasa marginal.

Yo advertiría que no hay que dejar que la cola de los impuestos mueva al perro de la inversión. El que toma demasiadas decisiones de compra/venta en función de sus impuestos probablemente se quede atrás con respecto al que siguió sus objetivos generales de asignación.

Answer 2

He votado a JoeTaxpayer pero me gustaría añadir un par de cosas.

Promediar el coste en dólares durante un periodo de 5 días no es práctico en absoluto. Si obtienes una oscilación del 1% en ese tiempo, eso sería mucho.

Personalmente creo que 5 años es demasiado tiempo. Cuando los mercados bajan, lo hacen rápidamente.

Yo sugeriría de 1 a 2 años invirtiendo trimestralmente.

No me gustaría ver cómo se pierden las ganancias del mercado durante un periodo de 5 años con el último dinero.

La idea de promediar el costo del dólar en lugar de la sincronización del mercado es el mantra

"Se trata de tiempo en el mercado, no de cronometrar el mercado" Así que si tienes dinero al margen durante años, estás perdiendo tu tiempo en el mercado.