Como sé, las duraciones de Macaulay y modificadas se definen en términos de rendimiento al vencimiento (YTM), es decir, para calcular las duraciones utilizamos el rendimiento al vencimiento como factor de descuento. Supongamos que, en lugar de YTM, queremos calcular las duraciones basándonos en los tipos de interés al contado. ¿Debo calcular la duración de Macaulay de la siguiente manera? $$MacD=\frac{\sum_{t=1}^{n}tCF_t/(1+s_t)^t}{\sum_{t=1}^{n}CF_t/(1+s_t)^t},$$ donde $s_t$ es el tipo de interés al contado (tipo de interés de cupón cero) para el período $t$ .
Gracias por su respuesta. He considerado el artículo adjunto sobre la duración, pero, por desgracia, no encontré nada sobre el cálculo de la duración basado en los tipos de cambio al contado.
