¿Los dividendos reinvertidos están sujetos a impuestos en el Reino Unido?

Question

Supongamos que invierte en un ETF/fondo de inversión de acumulación, cuyos dividendos se reinvierten automáticamente.

En ese caso, esos dividendos no deberían estar sujetos a impuestos, ya que en realidad nunca los recibes. Sin embargo, he leído que estos dividendos no son imponibles sólo si su empresa de corretaje no le ofrece la opción de distribuirlos. Me explico:

Supongamos que hay una empresa de corretaje que ofrece un ETF y el inversor puede elegir si los dividendos se reinvierten directamente o, por el contrario, se distribuyen. En ese caso, aunque elija reinvertir los dividendos, éstos tributan. ¿Es esto cierto?

¿Esto se aplica a diferentes ETFs? Es decir, supongamos que una sociedad de valores ofrece exactamente el mismo ETF pero en dos versiones diferentes, de distribución (no reinvierten los dividendos) y de acumulación (reinvierten los dividendos), y un inversor elige la de acumulación. ¿Están sujetos a impuestos esos dividendos no distribuidos?

Answer 1

Las empresas pagan el impuesto de sociedades sobre los dividendos antes de que el ETF los reciba, por lo que tanto si el ETF/correduría le paga el dividendo como si lo reinvierte, ese impuesto ya se ha pagado.

Si se le paga el dividendo y el ETF es

• parte de su pensión, paga el impuesto sobre la renta cuando la gasta
• parte de una ISA, no hay que pagar impuestos
• el impuesto sobre los dividendos se debe pagar tanto si se reinvierten como si no . El impuesto sobre los dividendos se paga siempre en el tramo impositivo más alto. aunque hay un asignación de dividendos que varía en función de su tramo impositivo.
  Los dividendos que superan el umbral fiscal de 2.000 libras esterlinas están sujetos a un impuesto de 7,5% para los contribuyentes de tipo básico, y 32,5% y 38,1% respectivamente para los contribuyentes de tipo superior y adicional .

Si se pudiera eludir el pago de impuestos reinvirtiendo los dividendos, todo el mundo lo haría y se limitaría a pagar con el capital del fondo en una fecha ligeramente posterior si lo necesitara.

Si las acciones no se mantienen en una pensión o en un ISA, el impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) se aplica cuando se venden. De nuevo, existe una desgravación fiscal sobre las plusvalías, que para el ejercicio fiscal 2020-21 es de 12.300 libras.

El CGT se pagará sobre el valor de la inversión cuando se venda, menos la inversión original y cualquier ingreso que haya reinvertido.

Gracias a timday por el enlace de la fiscalidad del ETF.