Opciones de inversión para el 403(b) y el 401(k): ¿Cómo predecir el rendimiento futuro?

Question

Mi mujer y yo tenemos 30 años y vivimos en Estados Unidos. Tenemos varias cuentas de jubilación, que incluyen un antiguo 401(k), su actual 401(k) y mi actual 403(b).

Estos 3 nos permiten elegir nuestras inversiones, pero hasta ahora nos hemos quedado con la opción por defecto: 100% en fondos de fecha objetivo 2050. Ahora nos damos cuenta de que estas cuentas tienen lo ha hecho mal en comparación con el S&P 500 durante años, y necesitamos obtener mejores rendimientos.

Las cuentas nos permiten elegir entre fondos que incluyen acciones de gran capitalización, acciones de pequeña/mediana capitalización, acciones internacionales, acciones específicas del sector, bonos a corto plazo, bonos a largo plazo y/o fondos de fecha objetivo.

Así que he estado estudiando los gráficos de rendimiento de la inversión y los perfiles individuales de cada fondo. He introducido las tasas de rendimiento y los coeficientes de gastos en calculadoras en línea para intentar hacerme una idea general del rendimiento futuro. (Soy consciente de que el mercado cambia y las carteras se reequilibran, así que no estoy tratando estos números como si fueran la verdad; sólo intento hacerme una idea general suficiente para sentirme capaz de elegir entre estos fondos con confianza).

En este punto, veo dos problemas que me impiden tomar una decisión:

En primer lugar, no sé qué cifras de los gráficos de rendimiento de la inversión serían las más fiables. Los gráficos incluyen tasas de rendimiento a 3 meses, YTD, 12 meses, 3 años, 5 años, 10 años y desde el inicio (a veces también otros rangos de tiempo). Y me doy cuenta de que todo esto es rendimiento pasado que podría cambiar en el futuro. ¿Algunos de estos intervalos de tiempo pasados son generalmente aceptados como fiables cuando la gente necesita tomar este tipo de decisiones?

En segundo lugar, podría tener demasiadas buenas opciones, lo que podría perjudicar o ayudar a nuestro rendimiento general a largo plazo. Algunos de estos fondos están batiendo sistemáticamente al S&P 500 (y a los fondos de fecha objetivo 2050) a lo largo de la mayoría o de todos estos intervalos. Especialmente en el caso de las acciones de gran capitalización, siento que estoy tratando de elegir entre varias opciones que parecen muy atractivas.

Answer 1

Tiene razón al plantear estas preguntas. Muchos planes de jubilación patrocinados por empresas ofrecen pésimas opciones en cuanto a fondos. Estos fondos de bajo rendimiento suelen tener comisiones ocultas y elevadas.

Esta respuesta tiene dos partes:

1. Mire primero las comisiones de los fondos. Todos los fondos de inversión tienen comisiones asociadas, comisiones que se deducen automáticamente de los rendimientos. Fíjese en el "Expense Ratio" y debe ser lo más bajo posible. La mayoría de los fondos indexados recomendados tienen ratios de gastos del 0,05% o inferiores. Muchos fondos gestionados pueden ser decenas o cientos de veces más. Estos gastos se acumulan con el tiempo y diezman su crecimiento a largo plazo. Los peores fondos están "cargados", normalmente cargados por adelantado, en los que el fondo se lleva una comisión directamente de la parte superior, y cualquier dividendo reinvertido también se ve afectado. Huya de ellos como de la peste.

2. No intentes batir al mercado. La mayoría de los gestores de fondos no consiguen batir el índice S&P 500. Los inversores particulares se ven desplumados porque estos fondos cobran altas comisiones y aun así no consiguen batir al mercado. En su lugar, debería buscar un fondo indexado que se ajuste al S&P 500, o cualquier fondo similar de mercado amplio. Si sus planes de jubilación ofrecen un fondo indexado de baja comisión como una de sus opciones, aprovéchelo.

A medida que te acercas a la edad de jubilación, de 5 a 10 años, puedes empezar a ser un poco más conservador y reasignar a una mezcla de bonos y acciones, o incluso volver a un fondo objetivo (busca ahora "fondos de índice objetivo" con comisiones más bajas), pero a tus 30 años, yo, simplemente iría a un fondo de índice 100% y dormiría muy bien por la noche. (De hecho, eso es lo que estoy haciendo. Soy mayor que tú y estoy empezando a rebalancear a medida que me acerco a la jubilación).

Por supuesto, no tiene que hacer todo o nada, puede mezclarlo en un montón de fondos diferentes. Pero fíjate en los ratios de gastos y las comisiones antes que nada.

La razón detrás de mi respuesta en dos partes es que no se puede predecir en absoluto el mercado a corto o medio plazo. Si alguien pudiera, sería más rico que Bezos. Sin embargo, a largo plazo, el mercado subirá, y eso es fácil de predecir. Por lo tanto, invierto en el mercado, es decir, en un Fondo de Índice. Claro que los Fondos Objetivo son mejores que nada, pero ¿por qué pagar comisiones por tener un fondo gestionado cuando eres joven y puedes simplemente aprovechar la ventaja de estar enteramente en renta variable durante un par de décadas?

Lento y constante te hará rico en tus años dorados.