Memoria a largo plazo en los datos de los tipos de interés - Análisis R/S

Question

Actualmente estoy investigando la memoria a largo plazo en los datos de los tipos de interés.

Las dos fuentes que estoy utilizando son Peters (1996), "Fractal Market Analysis" y un artículo publicado en el Journal of Fixed Income, "Investigating Long Memory in Yield Spreads" (S2009) por McCarthy, Pantalone & Li.

No estoy seguro de si este tipo de pregunta es apropiada para el foro, pero me gustaría saber si:

1) se dispone de investigaciones más recientes. Sería útil un artículo que revisara los estudios empíricos realizados hasta ahora.

2) si R/S ( Rango reescalado ) se sigue aplicando hoy en día en series temporales financieras (el libro de Peters tiene más de 20 años)

3) o si se considera más pertinente el análisis de tipo ondulatorio

4) y finalmente, al realizar el análisis R/S, se puede calcular el V-stat para detectar la memoria a largo plazo en los datos. Lo (1991) publicó un artículo con una versión mejorada de la prueba. El artículo contiene una tabla de valores críticos. Me gustaría saber si esta es la tabla más reciente hasta la fecha?

Gracias,

Answer 1

Hay dos capítulos de la obra de Baniel Bloch Guía práctica para la negociación cuantitativa de carteras cubriendo la hipótesis del mercado fractal.

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2543802

El libro está escrito en 2014, por lo que revisa un gran número de investigaciones más recientes en las últimas dos décadas, tanto teóricas como empíricas.

En cuanto a los diferentes métodos utilizados para detectar la memoria a largo plazo, el análisis R/S, el análisis R/S modificado, el wavelet y el DFA, en el libro hay una introducción básica y una comparación, y Bloch también hizo una simulación detallada para probar la eficacia de estos métodos.

Espero que esto ayude.