Para ahorrar a largo plazo: ETFs de bonos a corto plazo frente a cuentas de ahorro de alto interés

Question

En la edición de verano de 2015 de la revista MoneySense, el artículo Cazador de valores (Vacas lecheras para su cartera) por Norm Rothery recomienda sustituir las cuentas de ahorro de alto interés (HISA) por ETFs de bonos a corto plazo (STB ETFs).

[Este artículo parece existir sólo en versión impresa; por favor, edite esto si encuentra la versión en línea].

Sin embargo, este artículo de 2012 apoya la asignación contraria:

[David Sherlock, gestor de carteras y director de desarrollo de productos de McLean & Partners Wealth Management, con sede en Calgary, recomienda invertir alrededor del 10% de los ahorros en un fondo de bonos corporativos para obtener ese rendimiento adicional y volcar el resto en una cuenta de ahorro de alto interés.

"Lo que hace es subir la rentabilidad neta del rendimiento neto y sigue siendo relativamente seguro", dice.

Hago esta pregunta para un ciudadano de a pie que tiene dificultades para elegir dónde guardar los ahorros personales a largo plazo. Busca una tasa de rendimiento más alta que la de los HISA, pero le preocupa el mayor riesgo de los ETFs.

¿Cómo se comparan? ¿Cuáles son sus riesgos y rendimientos relativos?

Answer 1

La HISA es bastante segura, por lo que, a no ser que tu banco entre en impago, lo más probable es que recuperes tu dinero. El nivel de riesgo de los ETFs de bonos corporativos depende de las deudas que tenga el ETF. Cuanto más alto sea el rendimiento del ETF, más arriesgado será el ETF.

La cuenta de ahorro debe utilizarse para casos de emergencia (pérdida de empleo, problemas médicos, etc.), y la regla general es tener entre 3 y 9 meses de gastos, dependiendo de la estabilidad de tus ingresos. (un funcionario público puede necesitar sólo 3 meses de cobertura, mientras que un contratista en serie puede necesitar 9 meses). Así que no debería ser una parte enorme de tu patrimonio. Y tener el 10% de tus ahorros en bonos corporativos, incluso en los de mayor rendimiento, no va a hacer que el rendimiento general de tu cuenta de ahorros aumente tanto. Por lo tanto, es bastante trivial diversificar su cuenta de ahorro, a menos que tenga gastos atroces.