¿Es una decisión inteligente invertir esta suma global en uno de estos dos fondos durante los próximos 5 años?

Question

Me voy a jubilar pronto de mi carrera, y además de recibir mi pensión, también he reunido los requisitos para recibir una suma global de algo más de 200.000 libras, que recibiré alrededor de enero de 2021.

En realidad, no querré utilizar esta suma global hasta dentro de unos 5 años, y preferiría no dejarla en mi cuenta, donde su valor decaerá con el tiempo debido a la inflación. Asimismo, los bajos tipos de interés de las cuentas de ahorro en el Reino Unido (menos del 1%) hacen que esta perspectiva sea poco atractiva.

He estado investigando y creo que invertirlo podría ser una opción mucho mejor. Actualmente, estoy mirando el S&P 500, y un fondo de renta variable con sede en el Reino Unido llamado FundSmith, que ha tenido un rendimiento excepcional en la última década.

Mi pregunta es si invertir esta suma global en uno de estos dos fondos durante los próximos 5 años se consideraría una decisión inteligente, o si hay una opción mejor. Por supuesto, entiendo hasta cierto punto que estaría asumiendo un riesgo, y que 5 años no garantizarán necesariamente un buen rendimiento.

Sin embargo, me gustaría que me aconsejaran sobre cuál sería una buena decisión para obtener la mejor rentabilidad en este periodo de tiempo, minimizando el riesgo en la medida de lo posible. Además, para cualquiera de las opciones, ¿qué rendimientos potenciales podría estar viendo, y sería enero de 2021 un momento decente para invertir, considerando la pandemia de COVID?

EDITAR: En este contexto, una vez transcurridos unos 5 años, me gustaría combinar el valor acumulado de esta inversión a tanto alzado con los fondos de la venta de mi casa actual y algunos de mis otros ahorros para comprar una casa más grande y un coche nuevo, etc.

Answer 1

No existe realmente una inversión bursátil de bajo riesgo durante un periodo de 5 años.

Un fondo S&P 500 seguirá el mercado, por lo que subirá y bajará con él. Este tipo de fondos se consideran de "bajo riesgo", ya que invierten en un gran número de empresas, pero eso no garantiza que no vayas a perder algo de dinero.

FundSmith invierte en un número reducido de empresas, unas 25 en todo momento. Como tal, se considera de "mayor riesgo". Pero si las personas que gestionan el fondo saben elegir las empresas adecuadas, entonces minimizará las pérdidas mientras el resto del mercado cae.

En última instancia, la única forma de reducir (pero no eliminar) el riesgo es repartir el dinero en un diverso gama de fondos de inversión. (Varios fondos que invierten en lo mismo no es diverso).

Answer 2

Como usted señala, hoy en día poner el dinero en el banco es una mala opción. Si buscas mucho, puedes encontrar a alguien que dé un 1% de interés.

Podrías invertir en bienes inmuebles, es decir, comprar una casa o un edificio de apartamentos con la esperanza de alquilarlo y, con el tiempo, revenderlo. Pero eso es muy arriesgado, sobre todo a corto plazo. Y es difícil tener éxito como arrendador si no sabes algo del negocio de los arrendamientos o estás preparado para aprender rápido. (Igual que si alguien me dijera que va a abrir una tienda de venta de, lo que sea, cascos de bicicleta, mi primera pregunta sería: ¿Cuánto sabes de cascos de bicicleta?)

La respuesta fácil es invertir en el mercado de valores. Hay muchas acciones y fondos en el mercado. Puedes invertir en distintos sectores, elegir distintos niveles de riesgo, etc.

Te sugiero que hables con un agente de bolsa, un banquero o un asesor financiero. Estás hablando de suficiente dinero que no creo que sea difícil conseguir a alguien dispuesto a dedicarte tiempo. Hace unos años acudí a un asesor financiero con 200.000 dólares para invertir y estuvo encantado de hablar conmigo gratis porque era suficiente dinero para que su margen en cualquier inversión fuera suficiente para pagar su tiempo.

Tengo varias cuentas de inversión para distintos fines. Hay una que considero mi "cuenta de ahorros". Hablé con un agente de bolsa de mi banco y le dije que quería una inversión muy segura, algo que no perdiera más del 1% o algo así en los años malos, y por supuesto entiendo que la otra cara de la moneda es que no ganaría mucho en los años buenos, pero sería mejor que el interés que obtendría en una cuenta de ahorros. Me encontró un par de fondos muy conservadores que tendían a perder un 1% y a ganar quizás un 4%. Eso era más o menos lo que buscaba, así que he mantenido cantidades modestas de dinero en esa cuenta durante años.

Eso es muy diferente de mis cuentas de jubilación, que tengo en inversiones más agresivas. Mi cuenta de jubilación más grande ganó un 20% un año, lo que por supuesto fue genial. Pero el año anterior perdió cerca del 15%.

Answer 3

Usted pide "bajo riesgo y alta rentabilidad", lo cual, por supuesto, no existe; pero lo que puede considerar es una combinación de activos que refleje un plan de jubilación con fecha objetivo de 2025. Esta es la combinación "recomendada" por cualquiera de los principales bancos de inversión para alguien que se jubile dentro de cinco años; aunque usted se está jubilando ahora, la idea es la misma: la combinación que reduce el riesgo para que tenga una cantidad segura en la jubilación, al tiempo que la equilibra con cierto deseo de revalorización.

Podrías simplemente poner el dinero en un fondo Target 2025 propiamente dicho, en Vanguard, Fidelity, cualquiera de los principales brokers (el que prefieras). Por ejemplo, el fondo de Vanguard Fondo Objetivo Jubilación 2025 tiene una mezcla de 58% de acciones/41% de bonos (y 1% de efectivo); usted podría invertir en eso o en algo similar, o simplemente invertir sus fondos de manera similar.

También puede leer este artículo de Motley Fool que entra en algunos detalles. Una de las cosas que señala es que, la mayor parte del tiempo en un periodo de 5 años -85%- el mercado sube; pero si estás en el 15% en el que baja, una cosa que podrías hacer es simplemente aplazar esto un poco. Si la ventana de "cinco años" para utilizar el capital no es un marco de tiempo muy firme en el suelo - es sólo cuando te gustaría idealmente comprar esa casa o lo que sea - entonces esto podría permitir un poco más de tolerancia al riesgo.

También podría reducirlo a la mitad, e invertir en algo así como un 60% de acciones y un 40% de bonos, y luego, cada año, pasar un poco más a los bonos como porcentaje, de modo que si el mercado está subiendo, pasará más a los bonos ese año, y si el mercado baja, puede que no pase nada. 60/40 este año, 55/45 el año siguiente, etc., y en 5 años estará en 40/60, y seguirá obteniendo un rendimiento decente de la mitad de su dinero.

Si esa tolerancia al riesgo no es de su agrado, entonces simplemente invertiría mayormente en Bonos y nada en acciones, o incluso invertiría en valores protegidos contra la inflación, que simplemente ganan el monto de la inflación. El TIPS es el vehículo americano (Treasury Inflation Protected Securities); en el Reino Unido hay algo similar; puede leer este libro blanco de Vanguard en la versión británica. Esto no te hace "ganar" nada, pero (en teoría, al menos) mantiene el valor en relación con la inflación, y es de muy bajo riesgo.

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Una nota a tener en cuenta: aunque mencionas que quieres comprar una casa más grande y un coche, esto es algo poco habitual en la jubilación. Es bueno que esperes unos años, porque puede que descubras que no es algo que quieras dentro de cinco años. Muchos jubilados descubren que la jubilación es muy diferente de lo que esperaban, y acaban reduciendo el tamaño de las casas o incluso pasándose al alquiler; las grandes ventajas son la reducción del mantenimiento de la casa, y la posibilidad de cogerla y mudarse en un momento. Poder trasladarse al lugar donde están los nietos, o incluso poder mudarse a las Bermudas o a otro lugar durante unos años sólo por diversión, es una de las ventajas de la jubilación, y algo que potencialmente podrías desear dentro de cinco años.

Por ello, aunque no voy a tratar de convencerte de lo que debes hacer con tu dinero ahora, te recomiendo que hagas lo que hagas te asegures de tener flexibilidad en mente. Ser flexible significa que puedes cambiar de opinión dentro de 5 años, o no, en función de lo que quieras, y eso es lo mejor de la jubilación: poder ser flexible.

Answer 4

Depende de: su edad, su situación laboral después de la jubilación (¿trabajo a tiempo parcial?), la cuantía de la pensión o no (¿y puede tomar más de ella como una suma global?), si tiene cónyuge/hijos, la necesidad de un seguro o no, la salud, la situación fiscal, el flujo de caja mensual, otros activos y el patrimonio neto, etc. Le sugiero que consulte a un asesor financiero, pero sólo a uno que sea fiduciario, no un corredor de bolsa, un banquero, un agente de seguros, etc.