Al final de la jornada del martes 6 de febrero de 2018, la instantánea del Dow y de los bonos del Tesoro a 10 años era la siguiente:
Con la caída de la bolsa el martes, también se produjo un descenso del rendimiento de los bonos a 10 años (línea roja en las imágenes).
Quiero saber si lo siguiente sería una buena interpretación:
Mientras el marcado se desplomaba a mitad de la jornada del martes, los grandes inversores se retiraron del mercado de valores y buscaron refugio en el mercado de bonos. En el punto más bajo de los gráficos (a mitad del día), el rendimiento de los bonos a 10 años bajó, ya que la mayor demanda de bonos elevó su precio. Al final del día, el mercado de valores se recuperó y el precio de los bonos del del Tesoro a 10 años bajó (el rendimiento subió).
Me lo estoy explicando. Básicamente, quiero asegurarme de que las ideas subyacentes no están desordenadas: la aversión al riesgo hace que el dinero fluya de las acciones a los bonos; esto da lugar a una subida del precio de los bonos, que, a su vez, disminuye el rendimiento. Además, al no ser ni de lejos un inversor profesional, quería saber si el efecto (la velocidad) es tan rápido como para casi poder superponer ambos gráficos.
