Estimados miembros de la comunidad,
Aquí está el extracto de Bernanke y Kuttner (2005) que necesito aplicar para reunir mis datos.
" Una medida del elemento sorpresa de cualquier cambio específico en el objetivo de los fondos federales puede derivarse del cambio en el precio del contrato de futuros en relación con el día anterior a la acción política . Para un evento que tiene lugar en el día d del mes m La variación inesperada o "sorpresa" del tipo de interés de los fondos puede calcularse a partir de la variación del tipo implícito en el contrato de futuros del mes en curso. Pero como el precio de liquidación del contrato se basa en el tipo medio mensual de los fondos federales, la variación del tipo de interés implícito de los futuros debe incrementarse con un factor relacionado con el número de días del mes afectado por la variación,
$$ \Delta i^u = \frac{D}{D-d} (f_{m,d}^0 - f_{m,d-1}^0) $$
donde $\Delta i^u$ es el cambio inesperado del tipo de interés objetivo, $f_{m,d}^0$ es el tipo de los futuros del mes actual, y $D$ es el número de días del mes. El componente esperado de la variación de los tipos se define como la variación real menos la sorpresa, o
$$\Delta i^e = \Delta i - \Delta i^u $$
."
Necesito ayuda para aplicar las fórmulas anteriores al índice de futuros australianos que se muestra a continuación. Digamos que hay un cambio sorpresa por parte del RBA (Banco de la Reserva de Australia) el 16 de septiembre, ¿cuál sería el $\Delta i^u$ y $\Delta i^e$ ? ¿Estoy utilizando los datos correctos para medir esto? Cualquier ayuda sería muy apreciada ya que soy muy nuevo en las finanzas.
