Black Scholes sobre las opciones en eurodólares

Question

Estoy tratando de replicar los resultados de Black Scholes de la calculadora de opciones de la CME para las opciones sobre eurodólares. ( enlace )

Estoy tratando de replicar el resultado de la volatilidad implícita sin alterar los valores de spot y strike. Pero no soy capaz de igualar los números. ¿Cuál es el enfoque que hay que seguir para replicar los resultados de la calculadora de la CME?

He intentado utilizar sólo las calculadoras de volatilidad implícita de Black Scholes para comprobar el resultado.

Answer 1

Creo que aquí hay al menos dos problemas. 1) los vols de la CME son del tipo implícito, no del precio. Por lo tanto, exprese el precio subyacente y el strike en términos de rendimiento tomando 100-precio y 100-huelga. 2) las unidades del precio de la opción tienen que ser las mismas que las del subyacente. Por ejemplo, la opción cuyo strike es 2,50 tiene un precio de 0,03, no de 3. Pruebe estos ajustes.

Answer 2

Es un poco tarde para intervenir aquí, pero no se puede utilizar el modelo Black-Scholes para extraer IV's / precio de las opciones de tipo, ya que los tipos pueden ir técnicamente negativos, es mejor utilizar el modelo negro (aka black76). También hay que ajustar el subyacente y los strikes en tipos (100-fp, 100-k), y tratar las calls como puts y vis versa...