Intento resolver este ejercicio:
a) Calcule el precio de una opción de venta europea a 3 meses sobre una acción que no paga dividendos con un precio de ejercicio de 45 cuando el precio actual de la acción es de 40, el tipo de interés sin riesgo es del 5% anual y la volatilidad es del 40% anual.
b) ¿Qué diferencia hay en el precio de la opción si se espera un dividendo de 1,50 en 2 meses?
Aunque puedo resolver a) no soy capaz de resolver b). Mi solución para a) es: $T=\frac{1}{4}, K=45, S_0=40,r=0.05,\sigma=0.4$ lleva a $$d_{+}=\frac{\ln\left( \frac{S_0}{K}\right)-(r+\frac{\sigma^2}{2})T}{\sigma \sqrt T}=-0.7514$$ y $$d_{-}=-0.9514.$$ Por lo tanto, el precio de la opción de venta viene dado por $$P_0=-S_0N(-d_{+})+Ke^{-rT}N(-d_{-})=5.9042.$$
¿Puede alguien explicar cómo funciona b)?
Saludos
